İçindekiler:
Borsa endeksleri her türlü yatırımcı için değerli araçlardır. Hızlı kar için piyasada günlük işlem yapıyorsanız veya emeklilik için yatırım yapıyor olsanız da, endeksleri anlamanız ve aktif olarak kullanmanız gerekir. Büyük bir bilgi kaynağını tek bir rakamda dağıtmaya, performansınızı ölçütlere göre ölçmeye ve ticaret fırsatlarını tanımlamaya yardımcı olurlar.
Tanım
Borsa endeksi temel olarak bir grup hisse senedinin performansını izlemektedir. Dow Jones Industrial Average durumunda, bu grup sadece 30 hisse senedinden oluşurken, S&P 500 500 farklı hisse senedinden oluşmaktadır. Dow'ın yılın başından bu yana yüzde 5 oranında arttığını duyduğunuzda, bu, Dow'ı oluşturan 30 hisse hissesinden eşit bir dolar tutarını satın almanız durumunda, 1 Ocak'ta yatırımınızı artıracaktır. Yüzde 5.
Endekslerin Hesaplanması
Genel olarak, bir endeks hesaplamak oldukça kolaydır. Eğer her bir hissenin endeks ağırlığı eşit ise, endeks değerine ulaşacak hisse senetlerinin ortalama fiyatlarını hesaplayın. Bununla birlikte, stokların farklı ağırlıkları varsa - örneğin, her bir şirketin piyasa değerine göre belirlenen bir ağırlık - her bir hisse senedinin fiyatını endeks ağırlığı ile çarpmanız ve sonuçları toplamanız gerekir. Her bir hissenin bir kısmı yeni hisse senetleri ile değiştirildiği veya temettü ödemeleri olduğu anlamına gelen hisse senetleri "bölünmüş" ise işlem biraz daha karmaşık hale gelir. Bu tür olayların etkilerini doğru bir şekilde değerlendirmek için, ortalamalarını almadan önce fiyatları ayarlamanız gerekir.
Özel Endeks Oluşturma
Performansını grup olarak izlemek istediğiniz hisse senedi grubunu seçerek özel bir dizin oluşturabilirsiniz. Çevrimiçi bir aracı kurum hesabınız varsa, özel bir dizin oluşturma işlemi yalnızca dizini oluşturan hisse senetlerini seçmeyi içerir. Endeks değeri daha sonra bölüştürme ve temettü ödemeleri gibi olaylar için gerekli tüm ayarlamaları yapacak yazılım tarafından hesaplanır. Stokları seçerken, diğer parametrelerin yanı sıra, orta büyüklükteki restoran zincirleri, West Coast veya Midwest gibi bölgeler veya belirli bir sektöre veya yüksek riskli enerji stokları gibi risk gibi belirli bir sektöre odaklanabilirsiniz.
Endeksleri Kullanma
Yatırımcılar, performanslarını değerlendirmek için en sık endeksleri kullanır. Emeklilik hesabınızdaki üç orta büyüklükteki restoran stoğu yalnızca 2 prömiyerin üzerindeyken, orta büyüklükteki restoranlar endeksi aynı dönemde yüzde 4 oranında kazanmışsa, kötü stok seçimleri yaptığınızı biliyorsunuz. Endeksleri kullanmanın bir başka yolu, fırsatları belirlemek için bir endeksi diğerine karşı karşılaştırmaktır. Dow ve S&P hem yüzde 5 oranında hem de havayolu endeksi aynı dönemde sadece yüzde 0,5 oranında yükselirse, havayolu stokları nispeten ucuz olabilir ve ikinci bir görünüme neden olabilir. Nakit yatırım yapmadan önce, elbette sektöre özgü diğer birkaç konuyu dikkate almalısınız.