İçindekiler:
Borsa binlerce bireysel hisse senedinden oluşurken, çoğu borsa endeksleri kullanılarak birleşik pazarın genel gücünü değerlendiriyor. S&P 500, hesaplamalarında 500 büyük şirketi içeren pazara geniş bir bakış. Yatırımcılar bu endekse piyasanın sağlığına ilişkin en iyi içgörü için bakıyorlar ve bazıları bunu S&P 500 Endeks fonuna yaptıkları yatırımlar için temel olarak kullanıyorlar.
Endeks Fonları
Farklı endeks fonları mevcuttur, ancak performanslarını aynı konsepte göre yapılandırırlar. Bir endeks fonu fikri, borsa endeksinin kendi getirileriyle karşılaştırılabilir yıllık getiri sağlamaktır. S&P 500 endeks fonu durumunda, yıl sonu geri dönüşleri neredeyse S&P 500 endeksinin yıllık gerçek performansına eşit olmalıdır. Gerçekte, getiriler tam olarak aynı değildir, ancak yatırımcılara toplam borsaya eşit getiri sağlayacak kadar yakındırlar.
Yatırım fonları
S&P 500 endeks fonunun bir türü yatırım fonudur. Bunlar, endekse dahil olan gerçek stokları yansıtmak için gerçek hisse senedi satın alıp satan yönetilen fonlardır. Borsada işlem gören fonların (ETF'ler) 1990'larda patlamasından önce, yatırım fonları, genel borsada neredeyse aynı getiri elde etmenin en kolay yoluydu. Ancak, endekse neredeyse eşit olan bir yatırım fonunun brüt getirilerine rağmen, gerçek portföy performansı bundan daha düşüktür. Fonun yöneticileri, işleri için değişen, ancak genellikle bir veya iki puanlık bir yüzde oranı alırlar. Ek olarak, fonun hisse senedi alım satımı işlem maliyetleri fonun yatırımcılarına iletilir. 1990'larda, ortalama S&P 500 endeksi yatırım fonu, bu ek harcamalar nedeniyle, endeksin kendisinden yılda yüzde 3,4 daha az geri döndü.
Borsa Yatırım Fonları
Bugün, yatırımcılar S&P 500 endeksinin iadelerine yönetilen yatırım fonlarına alım yapmadan katılabilirler. ETF'ler borsada normal borsa gibi işlem görmektedir. Endeksleri, sektörleri, dış pazarları ve ürünleri yansıtırlar. 2011 itibariyle en popüler S&P 500 endeksi ETF, SPDR S&P 500 ve "SPY" değerine sahip. ETF'ler aynı zamanda harcama oranlarına sahipken, yatırım fonlarından çok daha azdırlar. Şubat 2011 itibariyle, S&P 500 endeksine göre beş yıllık SPY'nin iadeleri yüzde 1/10 civarında değişmektedir. Yatırım fonlarından farklı olarak, SPY'yi herhangi bir zamanda, kısıtlı olarak, sadece normal stokta olduğu gibi, istediğiniz zaman alıp satabilirsiniz.
Kaldıraçlı Endeks Fonları
Bazı ETF'ler S&P 500 endeksinin performansının katlarını döndürür. Bu kaldıraçlı fonlar, endeksin kendisini takip ettiği için endeks fonlarıdır. Ancak tam olarak yansıtmak yerine, endeksin yüzdelik performansını yaklaşık olarak iki veya üç katına çıkarırlar. Örneğin, ProShares Ultra S&P 500 ETF, "SSO" ticker ile, endeksin kendisinin yüzde 1 arttığında günde yüzde 2 artar. ETF'lerin veya yatırım fonlarının aksine, kaldıraçlı endeks fonları uzun vadeli yatırımlar olarak tasarlanmamıştır ve en çok günlük işlemciler tarafından popülerdir.