İçindekiler:
Tüm yatırımcılar için iki temel kaygı vardır: yatırımlarından bekleyebilecekleri getiri oranı ve bu yatırımla ilgili risk. Yatırımcılar hem düşük riskli hem de yüksek getiri sağlayan bir yatırım yapmayı çok isterken, genel kural, finansal risk ile finansal getiri arasında doğrudan veya daha az doğrudan bir takas yapılmasıdır. Bu, risk ve getiri arasında mükemmel bir doğrusal ilişki olduğunu göstermez, yalnızca en büyük getiriyi vaat eden yatırımların genellikle en riskli olduğunu gösterir.
Risksiz Yatırım
Risksiz yatırım, garantili getiri oranı olan, dalgalanma olmayan ve temerrüt imkanı olmayan bir yatırımdır. Gerçekte, tamamen risksiz bir yatırım diye bir şey yoktur, ancak finansal risk ile finansal getiri arasındaki ilişkiyi anlamak için yararlı bir araçtır.Piyasa ekonomisinin temel kavramlarına göre, yatırımın altında yatan varlıklara sahip olan kurumun geri dönüş oranını esas olarak o yatırımın zaman değerine eşit bir şeye ayarlayacağı risksiz bir yatırım için yüksek bir talep olacaktır. Başka bir deyişle, risksiz bir yatırıma yatırım yaptıysanız, geri dönüşünüz esas olarak, şimdiki gelecekte bir noktaya karşılık olarak şimdiki paranın değerini temel alır. Bu yüzden tasarruf hesaplarındaki faiz oranları çok düşük. Bunlar neredeyse risksiz yatırımlardır.
Risk Primi
Finansal getirinin hesaplanması, denklem için risk eklediğimizde değişir. Beş yıllık bir yatırım dönemi için seçebileceğiniz iki yatırım olduğunu varsayalım. Yatırım A risksizdir ve Yatırım B beş yılda tamamen değersiz olma şansının yüzde 50'sine sahiptir. Açıkçası, eğer bu iki yatırım aynı getiri oranını vaat ederse, hiçbir rasyonel yatırımcı Yatırım B'yi seçmez. Bunun yerine, bu daha riskli yatırımı seçmek için bir tür teşvik olmak zorundadır. Bu teşvik genellikle daha yüksek getiri oranı veya potansiyel getiri oranıdır ve risk primi olarak bilinir.
uçuculuk
Borç piyasası bağlamında, yatırımcılar öncelikle iki senaryo ile karşı karşıya kalmaktadır: vaat edilen getiri oranında, daha fazla ve daha az olmayacak şekilde tazmin edilecektir; yoksa tüm yatırımlarını kaybedeceklerdir. Hisse senedi yatırımlarıyla, geri dönüş olasılıkları neredeyse sınırsızdır. Bir hisse senedi tamamen değersiz veya düşünülemez bir paraya değebilir. Bunun nedeni, bir hisse senedinin değerinin, hisse senedinin zaman içinde değerinin artmasına veya azalmasına neden olan piyasa güçleri tarafından belirlenmesidir. Bu değişkenlik olarak bilinir. Daha yüksek ve düşük düşük stoklar daha değişkendir ve bu nedenle daha tehlikelidir. Bununla birlikte, bu hisse senedinin daha yüksek olması nedeniyle potansiyel olarak daha yüksek bir getiri oranı vardır.
Portföyler ve Risk Yönetimi
Portföy bir yatırım topluluğudur. Akıllı bir yatırımcı bütün yumurtalarını bir sepete koymaz ve tamamen tek bir hisseye yatırım yapmaz. Bunun yerine, çoğu yatırımcı, çeşitli risk ve getiri seviyelerine sahip bir yatırım toplamı seçer. Bir yatırımcı, portföyündeki riskli stokların oranını değiştirerek, risk seviyesini ve potansiyel getirisini değiştirebilir.