İçindekiler:
Bir şirketin toplam değerini belirlemek, varlıkları ve gelir rakamlarını incelemekten daha fazlasını içerir. Bir özkaynak değerlemesi birkaç finansal göstergeyi dikkate alır; bunlar hem maddi hem de maddi olmayan duran varlıkları içerir ve muhtemel yatırımcılara, alacaklılara veya hissedarlara herhangi bir zamanda bir şirketin gerçek değerini doğru bir perspektifle sunar.
önem
Hisse senetleri, mevcut varlıkları ve piyasadaki pozisyonu verilen bir şirketin değerini ölçmek için yapılır. Bu veri noktaları, şirketin iyi performans gösterip göstermediğini ve yakın gelecekte hisse senetleri veya yatırımları ile neler olacağını öğrenmek isteyen hissedarlar ve potansiyel yatırımcılar için değerlidir. Özkaynak değerleme formülleri, Temettü İndirim Modeli, Temettü Büyüme Modeli ve Fiyat Kazanç Oranını içermektedir.
fonksiyon
Birden fazla yatırım yapmayı düşünen veya bir yatırım stratejisini belirleyen yatırımcılar, en bilinçli yatırım kararını vermek için bir şirketin özkaynak değerlerini talep edebilir. Bir şirketin özkaynaklarına dayanan değerleme yöntemleri tipik olarak nakit hesaplarının kapsamlı bir analizinin yanı sıra gelecekteki temettülerin, gelecekteki kazançların (gelir) ve temettülerin dağıtımının tahmin edilmesi veya projeksiyonunu içerir.
Özellikler
Bir şirketin toplam özkaynakları hem maddi duran varlıkların hem de maddi olmayan niteliklerin toplamıdır. Maddi duran varlıklar, işletme sermayesi, nakit para, stok ve özkaynakları içerir. Maddi olmayan nitelikler veya maddi olmayan “varlıklar” marka potansiyelini, ticari markaları ve hisse senetlerini içerebilir. Performans göstergeleri arasında fiyat / kazanç oranı, temettü verimi ve Faiz Öncesi Kazançlar, Amortisman ve İtfa Oranları (EBIDA) bulunmaktadır. Değerleme ayrıca firmanın işletme değerini (EV) de dikkate alabilir; bu, hisse başına net borcun hisse başına fiyat ile birleştirilmesiyle hesaplanır.
Yararları
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kapsamlı bir analizi, bir şirketin potansiyel yatırımcılarının, hissedarlarının ve finansal yöneticilerinin, şirketin iş operasyonları hakkında kritik performans verileri elde etmesini sağlar. Özkaynak değerleme yöntemi birkaç veri türünü dikkate alır ve şirketin ekonomik geleceğini belirlemek için bir tahmin modelinin parçası olarak kullanılabilir. Değerleme ayrıca şirkete yatırım yapmak için gereken risk seviyesinin bir göstergesidir.
hususlar
Maddi olmayan duran varlıkların dolar değerinin belirlenmesi karmaşık bir süreç olabilir ve tipik olarak finansal yönetici veya finansal muhasebeci tarafından yapılır. Bu varlıklar piyasa koşullarından dolayı önemli ölçüde dalgalanabilir, ancak özkaynak değerlemesinde önemli bir rol oynarlar. Birkaç finansal oran ve faktör özkaynak değerleme sürecine dahil olsa da, nihai rakamlar bir şirketin finansal durumunun ve gelir beklentilerinin göreceli olarak doğru bir değerlendirmesini sağlayabilir.