İçindekiler:
İnşaat kredisi, gayrimenkul geliştiricileri tarafından proje finansmanı amacıyla alınan kredilerdir. Çoğu kredi türünden farklı olarak, müdürün tamamı genellikle projenin inşaatının tamamlanmasından kaynaklanmaktadır. Bu kredilerdeki faiz oranı genellikle değişkendir ve ana faiz oranı gibi bir endekse bağlıdır.
İnşaat Kredileri Nasıl Çalışır?
İnşaat kredileri, ipotek veya kişisel kredi gibi tipik kredileriniz gibi çalışmaz. Bir inşaat kredisi alırken, inşaat projeniz devam ederken yalnızca ödenmemiş bakiye faizini borçlusunuz. Projeniz tamamlandıktan sonra, borcun kalan bakiyesini tek bir ödemede borçlusunuz. Bu nedenle, inşaat kredisi genellikle gayrimenkul geliştiricileri tarafından alınır. Bina tamamlandıktan sonra satılacağı tahmin edilmektedir. Bir banka bir emlak kredisini onayladığında, projenin fizibilite analizine ihtiyaç duyuyorlar, böylece paralarını geri alabileceklerinden emin oluyorlar.
Faiz oranları
İnşaat kredisi faiz oranları genellikle değişkendir. Yani, kredinin ödenmemiş olduğu dönemde değişeceklerdir. Bu faiz oranı genellikle başka bir standart orana bağlanır. Birçoğu, Wall Street Journal tarafından bildirilen bir kıyaslama türü olan en yüksek orana bağlı. Ana oran, bankacılık sektöründeki mevcut borç verme oranlarının bir anketi kullanılarak belirlenir. Asal oranın üstüne, genellikle "ek", yani ek bir yüzde olacaktır. Forma değişken veya sabit olabilir, ancak asal oran değişken olduğundan, inşaat kredilerindeki toplam faiz oranı da değişkendir.
Faiz Oranının Belirlenmesi
Bir inşaat kredisine sıçramanın belirlenmesinde çeşitli faktörler kullanılmaktadır. Bir inşaat takvimi hazırlanır ve borç verene sunulur. Fonlar, bu inşaat programına göre segmentlere ödenmektedir ve herhangi bir faiz zaten ödenmiş fonlara dayanmaktadır. Yayılma daha sonra borç verenin borç alanın ödeme kabiliyeti hakkındaki görüşüne dayanarak belirlenir. Borçlunun halihazırda bir miktar teminat ödemesi varsa, bu daha düşük bir oran elde etmek için bir teminat olarak kullanılabilir. Borçlunun teminatı az ise veya projenin daha yüksek risk altında olduğu kabul edilirse, borç veren bu ilave riski telafi etmek için daha yüksek bir spread koyabilir.
Mevcut Faiz Oranları
Temmuz 2011 itibariyle, şu anki Wall Street Journal asal oranı yüzde 3,25'ti ve bu oran bir ay önce ve bir yıl önce aynıydı. Dolayısıyla, bu oran zarfında ana oran nispeten sabitti. Bununla birlikte, bu, faiz oranının birkaç yüzde puan üstünde olabilecek spread'i içermez. Kesin yayılma hem borçluna hem de finansmana bağlıdır. Projenin daha yüksek riskli olduğu kabul edilirse veya borçlunun teminatı az ise, spread daha yüksektir. Alternatif olarak, borç verenin gayrimenkul geliştirmenin nispeten zayıf bir yatırım olduğunu hissetmesi durumunda, bu yayılmayı arttırmaya da karar verebilir. Ayrıca, tek bir kredinin yayılması değişebilir.