İçindekiler:
Bilanço, bir şirketin belirli bir tarihte veya genellikle mali çeyrek sonunda veya yıl sonunda mali durumlarını ayrıntılandıran bir finansal tablodur. Bilanço biçimlendirilmiştir, böylece bir şirketin yükümlülüklerine ve özkaynaklarına karşı dengeli bir varlık tabanı sunar. Toplam varlıklar eksi toplam borçlar, şirketin net aktiflerine veya özkaynaklara eşittir. Bilançolar sınıflandırılmamış veya sınıflandırılmış olabilir.Sınıflandırılmamış bilançolar kabaca hazırlanır ve genellikle yalnızca iç raporlama için kullanılır; sınıflandırılmış versiyon varlıkları ve borçları kısa veya uzun vadeli olarak sınıflandırmakta ve artan likidite sıralamasına göre sıralamaktadır.
Ortak Boyut Analizi
Analizdeki önemli adımlardan biri, her bir varlık satır öğesini toplam varlıkların bir yüzdesi olarak ve her bir borç ve özkaynak satırının toplam borçların ve özkaynakların bir yüzdesi olarak sunmasını içeren bilançoyu ortak boyutlandırmaktır. Bu, çok detaylı bir seviyede basit karşılaştırmalar yapmanıza olanak sağlar. Örneğin, söz konusu şirketin ödeme gücü bir sorun olduğunda, nakit parayı toplam varlıkların bir yüzdesi olarak analiz etmek isteyebilirsiniz. Aynı şekilde, tahsilatlar önemli bir konu ise, toplam borçların ve özkaynakların bir yüzdesi olarak alınacak hesaplardaki eğilimleri gözlemlemek isteyebilirsiniz.
Kıyaslama Analizi
Bilanço analizinde bir kıyaslama analizi çok önemlidir. Karşılaştırma için bir akran grubundan, oran formunda ve ortak boyutta kıyaslamalı bilanço verileri elde edilmesini gerektirir. Akran grubunun iş alanı, büyüklük ve diğer nicel ve nitel faktörler açısından karşılaştırılabilir olması önemlidir, bu nedenle karşılaştırma anlamlıdır. Risk Yönetimi Derneği, sektörden ayrılan çok miktarda ayrıntılı finansal veri sağlayan "Yıllık Beyan Çalışmalarını" yayımladı. Bu tür bir analiz için kullanışlıdır.
Oran analizi
Oran analizi aynı zamanda bilanço analizinin kritik bir bileşenidir ve kıyaslama analizine bağlanır. Oran analizi, kıyaslama emsal grubundan elde edilen finansal oranlarla karşılaştırılabilecek çeşitli finansal oranları hesaplamak için bilançoların kullanılmasını gerektirir. Örneğin, cari oran gibi bir likidite oranı - cari varlıklar ile bölünen cari varlıklara eşit - eş grubu medyanı ile karşılaştırılabilir. İşletme sermayesi bir diğer önemli önlemdir. Geçmiş sonuçları kullanarak oranları hesaplayarak, verilerdeki herhangi bir yukarı veya aşağı eğilimi gözlemleyebilirsiniz. Eğer bir eğilim mevcut değilse, düzensiz performans, şirketle ilişkili belirli bir operasyonel risk seviyesi anlamına gelebilir.
Ortak sermaye
Özkaynaklar, şirket sağlığı ve özkaynak zenginliğinin önemli bir göstergesidir. Özkaynakların aşağı veya yukarı doğru ya da düzensiz olup olmadığını gözlemleyin. Özkaynak kârlılığını bilançoda özkaynak bölümünden de hesaplayabilirsiniz. Özkaynak kârlılığı, özkaynaklara bölünmüş net kazançlara eşittir. Net kazanç, bir gelir tablosu kalemidir, ancak her mali yıl için, birikmiş karlardaki ve artı kâr paylarındaki değişim net karlara eşittir. Hem birikmiş karlar hem de ödenen temettüler, bilançoda özkaynaklar bölümünde bulunur.