İçindekiler:
- Birincil Mortgage Piyasası
- Birincil Mortgage Kurumları
- Birincil Mortgage Kurumlarının Karları
- Birincil Kurumun İpotek Satışı
İşlemlerin gerçekleştiği iki tür ipotek piyasası vardır; birincil ipotek piyasası ve ikincil ipotek piyasası. Birincil ipotek piyasası, borç verenin ve borçlunun, bir kişinin konut satın alabilmesi için ipotek sözleşmesini başlattığı yerdir. Çoğu alıcı, ikincil piyasada üçüncü bir tarafın kredilerini aldığına ve birincil kurumlara daha fazla borç vermek için sermaye girişi sağlamak amacıyla bunları menkul kıymetler halinde paketlediğinin farkında değildir.
Birincil Mortgage Piyasası
Birincil ipotek piyasası, borç veren kurumun doğrudan borçluya veya bir ev veya mülk satın almak isteyen kişiye borç verdiği bir yerdir. Borç veren, sözleşmenin hazırlanmasından ve borç şartlarının oluşturulmasından sorumludur. Borçlu, birincil ipotek kurumu tarafından öngörülen şartlar ve ödemeleri veya başka bir borç verenin etrafındaki dükkanları kabul eder.
Birincil Mortgage Kurumları
Bir birincil ipotek kurumu genellikle ticari ya da tasarruf ve borç olarak bir bankadır. Yerel, özel sektöre ait, devlete ait veya bir şirket olabilir. Bankanın bir zincirdeki birçok kişiden biri veya yalnızca bir şubesi olan küçük bir aile işletmesi olması önemli değildir. Birincil ipotek kurumu, potansiyel ev sahibinin bir ev veya başka bir mülk satın almak için kullandığı ve ipoteği veren kuruma aylık ödemelerde geri ödediği paranın doğrudan borç vericisidir.
Birincil Mortgage Kurumlarının Karları
Birincil ipotek kuruluşları, mülk alıcılarına ödünç verilen paraya faiz yükleyerek kurumun kârının büyük bir kısmını oluşturmaktadır. Ancak, bankanın rezervindeki sermaye miktarında bir sınır vardır. Daha fazla kredi vermek için bankanın bu rezervde para tutması gerekir. Bu nedenle, karı arttırmak için daha fazla sermaye edinmesi gerekir.
Birincil Kurumun İpotek Satışı
Daha iyi kar elde edebilmek için, bir birincil ipotek kurumu kredileri ikincil piyasada faaliyet gösteren bir işletmeye satacak. Bu şirketler ipotekleri bir araya getirmekte ve bunları menkul kıymet destekli menkul kıymetler veya borsada teminatlı ipotek yükümlülükleri olarak adlandırılan menkul kıymetler olarak sunmaktadır. Bu, borç verene daha fazla konut kredisi başlatabilmesi için birincil borç verene sermaye girişi sağlar. Borçlu, parayı ikincil kuruma hizalayan birincil kuruma ödeme yapmaya devam eder. Freddie Mac, böyle bir ikincil kurum örneğidir.