İçindekiler:
Faiz oranı takasları, yatırımcıların riski yönetmek ve gelecekteki piyasa performansıyla ilgili tahminde bulunmak için kullandıkları finansal bir mekanizmadır. Bir oran takasında, bir yatırımcı grubu aynı miktarda para üzerindeki değişken faiz oranının karşılığında bir yatırım için sabit bir faiz oranı ödemekle yükümlüdür. Bu, spekülatörlerin diğer yatırımcılara yatırımlarını sağlamlaştırmalarına yardımcı olmalarını sağlar.
Araştırmacılar İçin Fiyat Artışları
Değişken faiz oranlı yatırım getirisi piyasada dalgalanma gösterdiğinden, sabit oranlı yatırımlardan daha yönetilmesi zor. Para yöneticileri bir oranı sabitlemek ve planlamayı mümkün kılmak için sık sık değişen oranlar için bir oran takasındaki sabit oranları takas ederler. Değişken faiz oranı, faiz oranlarının takas edilmesinin ardından müzakere edildikten sonra artarsa, orijinal faiz akışı sahibi, yükselen oranlardan artan faiz gelirini kaybeder, ancak yalnızca takasta diğer tarafla kararlaştırılan oran arasındaki farkı ve yüzen olan. Örneğin, bir faiz oranı takas oranı yüzde 6,7 olarak belirlenirse ve değişken faiz oranı yüzde 6,9'a yükselirse, orijinal yatırımcı oranlardaki yüzde 0,2'lik faiz için faiz tahakkuk ettirmez.
Spekülatörler için Oran Düşüşleri
Spekülatif yatırımcılar sabit faiz oranı geliri akımlarının öngörülebilirliğini ve güvenliğini sağlamakta olup, faiz oranlarını öngören değişken faizli akışların dalgalanması için değişkenlik göstermekte olup, değişken faiz oranının daha karlı olmasını ve yatırımın ilk harcamadan daha değerli olmasını sağlamaktadır. Eğer dalgalı kur düşerse, spekülatör yatırımının değeri düşer ve yatırımcı para kaybeder. Örneğin, yüzde 6'ya düşen (yıllık 60 $ değerinde) yüzde 6,5'lik bir faiz oranı için yıllık% 6,5 faiz oranı geliri akışında (yıllık 65 ABD Doları) 1.000 dolar alım satımı yapmak, spekülatör için yıllık 5 ABD doları net zararla sonuçlanır.
Döviz dalgalanmaları
Daha karmaşık oran takas biçimleri, iki para biriminde ya da faiz oranları ile para birimlerinin birleşiminde değeri değiştirir. Bu stratejiler, araştırmacılar ve spekülatörler için aynı riski oluşturmaktadır - ya bir para biriminin değeri arttığında ek gelir kaybeden ya da düştüğü zaman para kaybetme - döviz kuru ve faiz oranı tahmininin birleşimi uluslararası faiz oranlarını karmaşık bir teklif haline getirmektedir.