İçindekiler:
Stok değerleme, bir yatırımın değerini değerlendirmek için bir hisse senedini veya bir hisse senedini karşılaştırmaktadır. Bu temel analiz şekli yararlıdır çünkü stokun değerini uzun vadede değerlendirir. Değerleme analizi, hisse senedinin değerini ve bir alım, satma veya tutma olup olmadığını kavramak için ölçümleri ve oranları kullanır.
Değerleme
Değerleme kullanan yatırımcılar, bir şirketin değerinin düşük veya değerinin düşük olup olmadığına karar vermesinde kilit noktalarına bakarlar. Eğer hisse senedinin değeri düşük ise, o zaman satın almaya değer olabilir. Ancak, eğer aşırı değere sahipse, o zaman satın almaya değmeyebilir. Değerleme yatırımcısı bir şirketin finansal istikrarına, kazanç artışına veya yönetimin etkinliğine bakabilir. Bir şirketin öngörülen kazançlarına bakmak objektif bir değerleme olurken, bir şirketin yönetimine değer vermek özneldir.
Kazanç Fiyat Oranı (P / E)
Kazanç / fiyat oranı, stok değerlemede önemli bir faktördür. P / E oranı, şirketin mevcut hisse fiyatı ile hisse başına kazanç arasındaki değeri karşılaştırıyor. Örneğin, hisse fiyatı hisse başına 25 ABD doları ise ve hisse başına kazanç (EPS) 1,23 ise K / E oranı 20,3'tür. Bu önemli. Yatırımcılar daha yüksek bir P / E'nin hızlı bir büyüme gösterdiğine ve dolayısıyla yüksek P / E olan hisse senetleri için daha fazla ödeme yapmaya istekli olduğuna inanıyor. Teorik olarak, 20.3'lük K / Z için, yatırımcılar mevcut kazançların 1 $ 'ı başına 20.3 $ ödeyecekler. Kazanç fiyatı oranı aynı zamanda "çoklu" olarak da adlandırılır.
Kısaca
Ben McClure, McClure & Co., değerlemenin yatırımcının bilgileri karşılık gelen oranlara ve ölçütlere göre basitleştirmesini sağladığını açıklar. Bu, yatırımcının aynı anda birden fazla şirketi karşılaştırmasını sağlar. Ancak, değerlemenin kusurlu olabileceğini, çünkü gözlemlere dayanabileceğini açıklıyor. McClure, 1999'da Kmart'ın yatırımcılar arasında nasıl favori hale geldiğinin bir örneğini veriyor, çünkü sözde aşırı değerli Walmart ve Target ile karşılaştırıldığında ucuz görünüyordu. Yatırımcılar Kmart'ın kusurlu iş modellerini not etmekte başarısız olmuşlardı ve şirket 2002'de iflas başvurusunda bulundu. “Ödevini yap” diyor McClure. Bir şirketin değerini belirlerken çeşitli yöntemler ve araçlar kullanmak daha iyidir.