İçindekiler:
Finansal yöneticiler ve analistler, bir şirketin karlılık oranlarına ne kadar karlı olduğunu fark edebilirler. Bir şirket, ürün üretmek veya müşterilere hizmet sunmakla ilgili masrafları ve diğer masrafları, ilgili kazançlar ve gelirlerden düşük olduğunda kârlıdır. Bir şirket kar elde edemez, ancak bir süre işinde kalabilir. Büyüme odaklı pek çok yeni şirket, başlangıçta işlerini herhangi bir gelir veya kar kazanmadan önce yatırımcıların sermayesine dayalı olarak yürütür. Ancak, kar etmeyen bir işletme uzun vadede işini sürdüremez.
Brüt Kar Oranı
Bir şirketin karlılığını ölçen sekiz büyük karlılık oranı. Ancak, yalnızca dördü özel bir şirket için kullanılabilir. Bunlar: kar marjı, brüt kar oranı, varlıkların getirisi ve varlık devir hızı. Kalan dört oran şunlardır: hisse başına kazanç, fiyat-kazanç oranı, ödeme ve adi hisse senedi özkaynak oranlarının getirisi. Kar marjı oranı, net satışların net satışlara bölünmesi, brüt kar oranının ise brüt kârın, net satışlara bölünmesidir. Kar marjı oranı, net gelir getiren satış dolarının yüzdesini belirler. Buna karşılık, brüt kar oranı, bir şirketin, satılan malın maliyetinin üzerinde yeterli bir satış fiyatını sürdürme kabiliyetini gösterir.
Varlığa Geri Dön
Aktif kârlılığı oranı, aktiflerin genel karlılığını ölçer. Başka bir deyişle, her bir dolar varlık için ne kadar kazanılmış gelir elde edildiğini tanımlar. Net gelirin ortalama toplam aktiflere bölünmesiyle bulunur. Buna karşılık, varlık devir oranı, net satışların ortalama toplam varlıklara bölünmesiyle belirlenir. Oran, bir şirketin varlıklarını satış üretmek için ne kadar verimli kullandığını ölçer. Bu oranlar endüstriler arasında önemli ölçüde değişebilir.
Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç (EPS), adi hisse senetlerinin her bir hissesi için kazanılan net geliri ölçer. Öncelikle net gelirin tercihli hisse senedi temettüleri ile çıkarılması, ardından sonucun ödenmemiş ortalama hisse senetlerine bölünmesi ile hesaplanır. Bir şirketin tercih ettiği hisse senetleri bulunmuyorsa, net geliri ortalama hisse senetlerinin ortalama payına bölün. Diğer taraftan, fiyat-kazanç oranı (P-E), hisse başına hisse senedi fiyatını hisse başına kazanç ile bölmek suretiyle belirlenir. Yatırımcılar tarafından en sık kullanılan bu oran, projektif bir karlılık ölçütüdür. Başka bir deyişle, K-E oranı, yatırımcıların bir şirketin gelecekteki kazancı ve büyümesi beklentisini gösterir.
Ödeme ve İade
Ödeme oranı, hissedarlara dağıtılan kazançların nakit temettü olarak yüzdesini ölçer. Adi hisse senetlerinde beyan edilen nakit temettüleri net gelire bölmek suretiyle elde edilir. Büyüme odaklı şirketler düşük ödeme oranlarına sahiptir çünkü işlerini yeniden yatırmak için kazandıklarını korurlar. Ancak, ortak hissedarların özkaynak kârlılığı, net gelirin, tercih edilen hisse senedi temettüleri ile çıkarılması ve sonucun net gelir ile bölünmesi ile hesaplanır. Doğal olarak, eğer şirket herhangi bir tercihli hisse senedi ihraç etmemişse, formülde karşılık gelen değer sıfırdır.