İçindekiler:
Risk yatırımcılar için bir yaşam gerçeğidir. Federal olarak sigortalı mevduat sertifikaları bile faiz oranı riskine sahiptir, bu da oranlardaki bir artışın CD olgunlaşana kadar pazarın altında kazancınıza sıkışıp kalmanıza neden olabileceği anlamına gelir. Riske maruz kalmanın hesaplanması, riskli yatırımcıların riski değerlendirmek ve yönetmek için kullandıkları araçlardan biridir. Bu önemlidir, çünkü karşılaştıkları riskleri anlayan yatırımcılar daha iyi yatırım seçimleri yapabilir.
Risk ve Maruz Kalma
Risk, olası bir olumsuz olayın gerçekten ortaya çıkma olasılığıdır. Yatırım yaparken, bu olumsuz olayların para kaybetmenize neden olacağı anlamına gelir. Örneğin, bir tahvil satın alırsanız, tahvil ihracının temerrüde düşmesi ve sizi parasız bırakması ihtimali vardır. Bir risk maruziyeti hesaplaması, advers olaylar nedeniyle ne kadar kaybedeceğinizi gösterir.
Risk Olasılığının Tahmini
Riske maruz kalmayı hesaplayabilmeniz için, bir risk olayı oluşma ihtimalinin makul bir tahminine ihtiyacınız vardır. Bir şirket tahviline yatırım yapmayı düşündüğünüzü varsayalım. Temerrüt tahvil riskini bulmak için biraz araştırma yapın. Örneğin, 2000'li yılların başında, Moody's tarafından yatırım yapılabilir olarak derecelendirilen kurumsal tahvillerin tarihsel temerrüt oranı yüzde 2,09'du. Yatırım yapmayan şirket tahvilleri, yüzde 31,37 oranında değer kazandı. Başlangıcın başarısız olma olasılığı veya ticari mülkün değerinin düşeceği, finansal yayınlar veya devlet kaynakları kullanarak veya komisyoncunuzdan yardım isteyerek, diğer etkinlikler için karşılaştırılabilir veri bulabilirsiniz.
Risk Maruz Kalma Formülü
Riske maruz kalmayı hesaplama formülü, riskin ortaya çıkma ihtimaliyle çarpılması durumunda riskin ortaya çıkması halinde toplam zarardır. 10,000 dolar değerinde yatırım amaçlı şirket bonosu almayı planladığınızı varsayalım. Eğer ihraççı temerrüde düşerse, kaybınız 10.000 $ tutarında olabilir. Eğer varsayılan risk yüzde 2.09 ise, 10.000 $ 'ı 0,020 ile çarpmak size 209 $' lık risk riski verir.
Risk Maruziyetini Değerlendirme
Risk riskini bir yatırım rehberi olarak kullanmak, biraz makul yorum gerektirir. Örneğin, yüksek riskli ve düşük potansiyel kayıplı bir yatırım, büyük risk kaybı olan düşük riskli bir yatırımla aynı riski ortaya çıkarabilir. Dikkate alınacak bir diğer husus, yatırımın beklenen getirisidir. Potansiyel kâr göz önüne alındığında riskin maruz kalmasının kabul edilebilir olup olmadığına dair bir karar vermeniz gerekecektir.