İçindekiler:
Yatırımcılar sürekli olarak riski ölçmek ve ölçmek için daha iyi bir yol aramaktadır. Daha sonra, portföy yöneticileri genellikle piyasadan (alfa) fazla getiri elde etme yetenekleri ile ölçülür. Standart sapma, yatırım yöneticilerinin riski veya "getirilen sapma" riskini ölçmek için kullandıkları bir araçtır. Standart sapma, ortalama getiriden (ortalama) değişkenlik derecesini (uçuculuk) ölçer. Yüksek sapma, yüksek uçuculuğa işaret eder. Standart sapmaya benzer şekilde, olumsuz sapma ortalama bir getiri etrafındaki varyasyona bakar; ancak, yalnızca asgari kabul edilebilir getirinin altına düşen getirilere odaklanır.
Adım
MAR'yi tanımla. Bu senin seçtiğin bir sayı. Belirli bir yatırımda kabul edeceğiniz minimum getiri miktarını gösterir. Bu örnek için yüzde 5 kullanalım.
Adım
MAR'yi her dönem için geri dönüşünden çıkarın. Beş yılın üzerindeki yıllık getirilere bakıyorsanız, her yıl için her iadeden MAR (yüzde 5) çıkarın. Beş değerin olacak.
Adım
Dönüş pozitif ise, değeri 0 olarak sıfırlayın. Diyelim ki ilk yıl geri dönüş oranı yüzde 10. MAR'nın çıkarılması veya yüzde 5, yüzde 10'dan yüzde 5'e eşittir. Bu pozitif bir değerdir, bu yüzden 0 olarak değiştirin.Eğer ikinci yıl geri dönüşleri yüzde 4 ise, fark yüzde -1 olacaktır. Bu numarayı kaydedin; değiştirmeyin.
Adım
Farklılıkları kareye alın ve bunları bir araya getirin. İlk yıl karesi 0; ancak, ikinci yıl karesi beş yıl boyunca 1. Kare'dir ve tüm karelerin toplamını alır.
Adım
Dönemlere bölün ve karekök alın. Örneğimizde beş ya da beş dönemimiz var. Toplamı 4. Adımda alın ve 5'e bölün. Sonunda bu sayının karekökünü alın. Bu olumsuz sapma.