Vadeli Döviz Kuru Nasıl Hesaplanır?

Gelecekte bir noktaya kadar şirketlerin ödemeyi erteleyen anlaşmalar yapmaları alışılmadık bir durum değil. Küçük işletmeler ve büyük şirketler, ödemenin, bir sözleşmenin tamamlanmasına, belirli bir sürenin dolmasına veya belirli koşulların sağlanmasına kadar beklemesi gereken işlemleri gerçekleştirir. İşlem aynı zamanda para birimlerinin değişmesini gerektiriyorsa - malların ithalatı veya ihracatında olduğu gibi - gelecekte de adil bir döviz kurunun ne olacağı konusunda da bir anlaşma yapılmalıdır. Buna vadeli sözleşme denir; Vadeli döviz kuru, enflasyon bekleyişlerini ve paranın zaman değerini birleştirerek belirlenir.

kredi: Jupiterimages / Pixland / Getty Images

Vadeli Döviz Kuru Hesaplama

Adım

Değiştirilecek iki para biriminin spot fiyatını belirleyin. Spot fiyatı belirlerken baz para biriminin payda olduğundan ve 1'e eşit olduğundan emin olun. Pay, baz dövizin bir birimine eşdeğer döviz cinsi miktarı olacaktır. Spot döviz fiyatları çoğu tam hizmetli finansal web sitesinde bulunabilir.

Örneğin, temel para biriminizin ABD doları (USD) ve yabancı para biriminin Freedonian sterlini (FDP) olduğunu söyleyin. Şu anda dolara 3 Freedonian sterlini alıyorsunuz, bu yüzden USD'nin FDP'ye spot fiyatı 3.

Adım

Baz para biriminin kullanıldığı ülkedeki faiz oranını bulun. Faiz oranı, baz ülkedeki paranın zaman değerini ve enflasyonist beklentileri hesaba katmak için kullanılır. Faiz oranı, ülkenin merkez bankasının internet sitesinde bulunabilir. ABD'deki geçerli faiz oranının yüzde 5 olduğunu söyleyin. veya ondalık olarak ifade edildiğinde 0,05.

Adım

Yabancı para kullanılan ülkede faiz oranını bulun. Bu paranın zaman değerini ve yabancı ülkedeki enflasyonist beklentileri hesaba katar. Freedonia’daki faiz oranının yüzde 10 olduğunu veya ondalık olarak ifade edildiğinde 0.1.

Adım

Rakamları ileri döviz kuru denklemine takın, "n" ödemeye kadar geçen yıl sayısı:

Vadeli Döviz Kuru = (Spot Fiyat) * ((1 + yabancı faiz oranı) / (1 + baz faiz oranı)) ^ n

Örnekte:

Vadeli Döviz Kuru = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 FDP = 1 USD. Bir yılda, 3.14 Freedon poundu 1 ABD Dolarına eşit olacak.