İçindekiler:
Göreceli Değer Endeksi (RVI), bir finansal güvencenin gücünü veya zayıflığını bir başkasıyla karşılaştırmanıza yardımcı olur ve en sık stoklar için kullanılır. RVI size yalnızca tarihsel bir bağlamda değerlendirildiğinde anlamlı bir şey söyleyecektir, bu nedenle herhangi bir günde mutlak seviyesini analiz etmenin aksine, RVI'yı belirli bir süre boyunca hesaplamanız gerekir. Ek olarak, hangi iki hisse senedinin birbiriyle karşılaştırılacağını dikkatlice düşünmeli ve iki hisse sahibinin ortak paydası olduğundan emin olmalısınız.
Adım
Göreceli değerleri karşılaştırmak istediğiniz iki hisse senedini seçin. Çoğu durumda, analistler iki havayolu şirketi veya iki otomobil üreticisi gibi aynı sektörde faaliyet gösteren şirketlerin paylarını karşılaştırır. Aynı sektördeki hisse senetleri benzer makroekonomik dinamiklere tabi olacağından, birlikte aşağı yukarı hareket etme eğilimindedir. Göreceli değer, fiyatlarının ne ölçüde değiştiğini gösterir ve satın alma fırsatlarına işaret edebilir. Bir hisse senedinin fiyatı aynı sektörde diğerinden çok daha hızlı bir şekilde artmışsa, bunun bir düzeltme yapılması gerekebilir. Çok geride kalmışsa, bu bir satın alma fırsatı olabilir. Benzer piyasa güçlerine tabi olduğunu düşündüğünüz iki hisse seçerek başlayın.
Adım
Göreceli değeri analiz etmek için bir zaman aralığı seçin. Birden fazla gün kullanmanız gerekirken, geri dönmeniz gereken gün sayısı birden çok faktöre bağlıdır. Çok az gün, anlamlı sonuçlar elde etmek için yeterli veriyle sonuçlanmaz. Ancak, çok fazla geriye giderseniz, bir veya iki şirket de o zamandan bu yana köklü değişiklikler geçirmiş olabilir, çünkü birleşme veya ürün hatlarındaki sert değişiklikler gibi. Çoğu durumda, analistler en az birkaç ay geriye giderler, fakat birkaç yıldan fazla olmazlar. Başlangıç ve bitiş tarihlerine karar vermeden önce pazar dinamiklerini ve veri kullanılabilirliğini göz önünde bulundurun.
Adım
Bir teminatın fiyatını diğerinin fiyatına bölün ve sonucu, menzilinizdeki her gün için 100 ile çarpın. Göreceli değer tarihi ortalamasından çok daha düşükse, paydaki hisse senedi tarihi standartlara göre ucuzdur. Eğer rakam geçmiş değerlerin çok üstünde ise, paydadaki stok geçmişe kıyasla ucuzdur. Örneğin, Stok A’nın bir yıl önce, göreceli değeri izlemeye başladığınızda 9 $ olduğunu ve Stok B’nin 3 $ olduğunu varsayalım. RVI başlangıçta 9 $ / 3 $ = 3 oldu. Ayrıca, geçen yılın çoğunda, RVI'nın 2,5 ila 3,3 arasında değiştiğini varsayalım. Bununla birlikte, şu an Stok A 14 $, B 3.40 $, RVI $ 14 / 3.4 = 4.12 seviyesindeydi. RVI, tarihi seviyelerin çok üstünde olduğundan Stok B (payda) nispeten ucuzdur ve satın almak için iyi bir zaman olabilir.