İçindekiler:
Yatırım raporları çeşitli amaçlar için yazılmıştır ve makalede sunulan kanıtlara dayanarak belirli sonuçlar çıkarırken kapsamlı olmalıdır. Yatırımcı kararları her zaman bir öznelliğe sahip olsa da, izleyicileriniz verdiğiniz sonuçlara sunulan destekleyici bilgilerden düz bir çizgi çekebilmelidir. Destekleyici sergiler ve değerleme modelleri gibi ayrıntıların eklenmesiyle amaçlanan yatırım kararının miktarını maksimize edin. Belirli kitleler için yazılmış yatırım kağıtları, dahil etmeyi seçtiğiniz bileşenlerde veya dahil edilen bilgilerin derinliğinde biraz değişebilir.
Şirket Tanımı ve Tarihçesi
İlk olarak, söz konusu şirketin tanımı, tarihçesi, yönetim ekibi geçmişi ve işlemleri ile birlikte bir açıklama yapın. Daha uzun bir işletme geçmişine sahip bir şirket genellikle daha az risklidir. Bu yaklaşım, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu 10-K dosyalamasında görebileceğiniz standart formatı yansıtmaktadır; bu, büyük olasılıkla yerli yatırımcılar tarafından en çok kullanılan yatırım özetidir.
Pazar araştırması
Rekabetçi bir analiz, şirketin faaliyet gösterdiği pazarın, genel endüstri ve şirketin finansal performansını etkileyebilecek ekonomik güçlerin derinlemesine bir analizini içermelidir. Bu, şirketin dış iş ortamının kapsamlı bir analizini yaptığınızı göstermektedir. Konu endüstrisinin iş yaşam döngüsündeki konumunu belirleme: başlangıç, genişleme, doygunluk ya da düşüş. Eğer söz konusu şirketiniz gerçekten yenilikçi ise, bir sektörde düşüş içinde performans gösterebilir. Ayrıca, endüstriler, genellikle üç ila beş yıl süren daha kısa vadeli döngülere maruz kalabilir. Bunlar doğal genleşme ve daralma döngüleridir.
SWOT analizi
Bir şirketin güçlü yönlerinin, zayıflıklarının, fırsatlarının ve tehditlerinin bir analizi - daha iyi bir SWOT analizi olarak bilinir - analizinizin kapsamlı olmasını ve nicel analizinizde belirgin olmayan nitel faktörleri göz önünde bulundurmasını sağlayabilir. Tarihsel finansal performansta istikrar eksikliği, rekabetçi tehditler ve hatta varoluşsal tehditler gibi tehditlere ve zayıflıklara dikkat edin. Önemli zayıflıklar, bir şirketin teknolojik gelişmeleri benimsememesi, genel bir inovasyon eksikliği veya yönetimin yeni makine, teknoloji veya insan sermayesinde kazancı yeniden yatırma konusundaki isteksizliğini içerir.
Finansal Analiz
Tercihen birden fazla muhasebe dönemi için özet veya standart finansal tablolar ekleyin. Kağıdınızın niceliksel bölümünü desteklemek için ortak boyut ve oran analizi yapmak için bu sayıları kullanın. Analizi, yatırım belgenizin içine veya eklerine bir sergi veya sergi olarak ekleyin. Ortak boyutlu tablolar, her analiz gelir tablosunda toplam satışların yüzdesi olarak ve her bilançoda ise rekabetçi analiz için toplam varlık veya yükümlülüklerin yüzdesi olarak gösterilmektedir. Boyut, büyüme, likidite, karlılık, kaldıraç ve ciroyu kapsayacak oran analizi kullanın. Bir oran ve performans eğilim analizi ve şirketin akran grubuyla karşılaştırmasını ekleyin. Olumlu ya da olumsuz eğilimleri not alın. Bu analizi kullanarak konunuzun şirketinizin rakiplerine veya meslektaşlarına göre finansal gücü hakkında güçlü kanıtlar elde edin.
Yatırım Tezi
Yapılması gereken belirli bir işlemi önerdiğiniz yatırım tezinizle bitirin. Değerleme modelleri, ödeme yapıları ve geri ödeme çizelgeleri gibi sergileri kullanarak sonuçları destekleyin. Teziniz, değerinin düşük olduğuna inandığınız bir güvenliği satın alsa bile, bir değerleme modeliyle desteklenen sonuçları ekleyin ve bu sonuçları daha büyük yatırım resmi bağlamında açıklayın. Örneğin, satış tarafı analistleri yatırım kağıtlarını al, sat veya bekle önerisiyle sonuçlandırırlar.