Kredi Riskinin Avantajları ve Dezavantajları

Kredi riski, bir borçlunun bir borç verenin kararlaştırıldığı gibi geri ödemeyi başaramaması veya talep etmemesi riskidir. Kredi verirken, her türlü borç veren, kredi riskini ve toplam kredibilitesini belirlemeye çalışarak belirli borçlulara borç vermenin avantajlarını veya dezavantajlarını analiz etmeye çalışır. Kredi analizi alanı çok büyüktür ve şirketler gereksiz kredi riski almadan paralarını nereye yatıracaklarını belirlemek için büyük miktarda para harcamayı sürdürmektedir.

Tanımlanan Kredi Riski

Kredi riski, yatırımcının söz verdiği gibi ödeme yapmayan bir borçludan kaynaklanan zarar riskidir. Bu, kredi, kredi kartı veya ipotek ödemesi yapmayan bir tüketici olabilir; Bir çalışanın ücretini ödemeyen veya vadesi geldiğinde fatura ödemeyen bir işletme; hatta bir tahvil ödemesi yapılmayan bir hükümet bile. Kredi riskini analiz etmek, birçok yatırım kararının önemli bir parçasıdır ve karmaşık bir program ve önemli kaynaklar, bir yatırımcının yükümlülüğünü geri ödeyip ödeyemeyeceğini veya yükümlülüğü "temerrüde düşüreceğini" belirlemek için sıklıkla kullanılır. Bu nedenle, kredi riski bazen "varsayılan risk" olarak adlandırılır.

Kredi Riski Türleri

Belirli terminolojide atıfta bulunulan birçok kredi riski türü mevcuttur. Bir borçlunun, kararlaştırılan şekilde ödeme yapmamasıyla ilgili maliyetlerdeki herhangi bir artış, gevşek olarak kredi riski olarak sınıflandırılabilir. Örneğin, bir kredi kartı müşterisi faturasını ödemeyi bitirse bile, borç veren tahsilat araması yapmak veya tahsilat kurumuna başvurmak zorunda kalırsa, maliyetteki bu artış kredi riskinin bir versiyonudur. Daha spesifik olarak, "varsayılan risk", tarafın kararlaştırdığı şekilde ödeme yapmaması ve ödeyememesi (tahsilat maliyetindeki basit bir artışın üstünde ve üstünde) ve bazen "karşı taraf riski" olarak adlandırılır. Borçlu bir hükümet olduğunda, kredi riski genellikle "egemen risk" olarak adlandırılır.

Kredi Analizi: Avantaj ve Dezavantajları

Firmalar, hükümetler ve her türlü alacaklı, yatırımlarıyla ilişkili kredi riskini ne ölçüde karşıladıklarını belirlemek için kredi analizine katılır. Belli bir yatırım yapmanın avantajlarını ve dezavantajlarını tartıştığında, firmalar riskleri azaltmak ve önlemek (veya başka bir yere aktarmak) konusunda tavsiyede bulunmak için kurum içi bilgisayar programlarından yararlanır veya üçüncü taraf yardımlarını kullanır, örneğin derecelendirme kuruluşlarının firmalardan kredibilite tahminlerini incelemek gibi Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings ve diğerleri gibi. Borç verenler, müşterilerini riske göre sıralamak için kendi modellerini ve başkalarının tavsiyelerini kullandıktan sonra, kredi riskini azaltmak için bu bilgiyi uygularlar.

Kredi Riskini Azaltma Yöntemleri

Borç verenler, kredi riskini azaltmak ve kontrol etmek için çeşitli yöntemler kullanırlar. Borç verenlerin kredi riskini azaltmasının bir yolu, borç verenlere algılanan kredi riski daha yüksek olan borç verenler için daha yüksek ücretler talep eden “riske dayalı fiyatlandırma” kullanmaktır. Diğer bir yol, borç verenlerin borçlarını düzenli olarak rapor etmeleri gerektiği gibi borç verenlerin kredi koşullarını uyguladıkları “sözleşmeler” dir. Borçluların borçlarını düzenli olarak mali durumları hakkında bildirmeleri ya da borçluların belirli olaylardan sonra borçlarını ödemesi gerektiği (borçlu borçlarındaki değişiklikler gibi) özkaynak oranı veya diğer borç oranları). Diğer bir yöntem, borç verene kredi riskini azaltabilecek çeşitlendirmenin yanı sıra çeşitlendirilmiş bir borçlu havuzunun eşzamanlı olarak temerrüde düşme olasılığının düşük olması ve alacaklıyı geri kazanma umudu olmadan terk etmesidir. Bunların yanı sıra, birçok firma riski diğer firmalara aktarmak için kredi sigortasını veya "kredi temerrüt takası" gibi kredi türevlerini kullanır.