İçindekiler:
İş dünyasında, borca değer oranı genellikle bir şirketin sağlığının (veya hastalığının) sergilenmesindeki önemi nedeniyle "asit testi" olarak adlandırılır. Toplam borcun toplam özkaynağa (değer, mülkiyet) oranı, bir şirketin (veya kişinin) başarılı bir şekilde var olma yeteneğinin geçerli bir görüntüsüdür. Ancak, elde edilen sayının ne anlama geldiğini anlamadan bir hesaplama yapmanız yeterlidir. Borç / değer oranını nasıl anlamlı bir şekilde yorumlayacağınız.
Borç / Değer Oranını Yorumlama
Adım
Borç / değer oranını hesaplamak için gereken bilgileri toplayın. Bu veri oran hesaplaması için kritik bir temeldir. Formül basit. Toplam borç toplam maddi net değerine bölün. Bu sayı, bir şirketi veya bireysel bir finansal durumu analiz edip etmemekle aynı anlamı taşır. Örneğin, borcu 200.000 ABD Doları, maddi net değeri 50.000 ABD Doları olan bir şirket veya kişi, borç-değer oranı 4'tür.
Adım
Net değere yalnızca "somut" maddeleri dahil edin. Bu çok önemlidir, çünkü çoğu şirket ve insan aynı zamanda değere sahip olduklarına ancak bu hesaplama ve yorumlama için uygun olmadıklarına inandıkları “maddi olmayan” net kıymetli ürünler toplamışlardır. Örneğin, başarılı bir operasyonel geçmişe sahip bir şirketin, genellikle "marka" ya da sektördeki imajının değerini tahmin eden bir "iyi niyet" faktörü vardır. Ne yazık ki, şirketin satışından önceki bir finansal uzman tarafından tahmin edilmedikçe, şerefiye maddi olmayan bir durumdur ve gerekirse nakde çevrilemez.
Adım
Borç değer hesaplamasından sonra ortaya çıkan sayıyı analiz edin. Rakam ne kadar yüksekse, şirket veya kişi o kadar az kararlı ve güçlüdür. Örneğin, 1’lik borç / değer oranı olan bir işletme veya kişi, 6’lı değerden çok daha güçlüdür. 1’in borç-değer oranı 1 olan şirketin veya kişinin ödenecek yeterli net net değere sahip olduğunu gösterir. Gerekirse derhal borç. Buna karşılık, 6'lık borç-değer oranına sahip birisinin, mevcut net değerlerini ve varlıklarını tasfiye etmek suretiyle elimine edilebilecek çok daha fazla borcu vardır.
Adım
Öngörülen borçlanma ihtiyaçlarını yakın vadede tahmin edin ve borç / değer oranını benzer şirketler veya bireylerle karşılaştırın. Tipik olarak, borç / borç oranı düşük olan kuruluşlar, mevcut ve gelecekteki borçlanma kabiliyetlerinden yararlanırlar çünkü finansal durumları güçlü konumdadır. Ancak, daha yüksek bir rakamın yorumlanması birinin ödünç alma becerisini büyük ölçüde sınırlayabilir. Borç / değer oranı 1'den daha yüksek bir orana yükseldikçe, şirket veya kişi borç verenler için çok daha büyük bir risk haline gelir. Nakit akışının kesintiye uğraması durumunda, projenin geri ödeme kabiliyetine yetecek kadar maddi net var.
Adım
Borç / değer oranlarının yorumlanmasına dayanarak potansiyel yatırımları inceleyen deneyimli analistleri dinleyin. Kurumsal yatırımlar göz önüne alındığında, doğal borç eğiliminden daha yüksek bir oranın otomatik bir negatif olarak yorumlanması doğal eğiliminden kaçının. Bu sayı önemli olsa da, "asit testi" olarak nitelendirilmesinin şahit olduğu gibi, bu istenmeyen oranın iyi sebepleri olabilir. Örneğin, şirketler bazen katı nedenlerden dolayı büyük kısa vadeli borçlanmalar yaratırlar. Deneyimli analistler, yatırım kararlarında size yardımcı olmak için bu oranı doğru şekilde yorumlayabilir.