İçindekiler:
Şirketler analiz edildiğinde, yatırımcılar sık sık şirketin piyasa değeri sermaye yapısını hesaplar. Bu, öncelikle borç / özkaynak oranı denilen bir oran kullanılarak yapılır. Bir şirketin sermaye yapısı, uzun vadeli borç, kısa vadeli borç, adi hisse senedi ve tercih edilen hisse senedi gibi birkaç ana kalemden oluşmaktadır. Sermaye yapısı, bir şirketin borç veya özsermaye yoluyla daha fazla finanse edilip edilmediğini söyler. Yatırımcılar genellikle borç yoluyla finanse edilen şirketlerden daha çok özkaynak yoluyla finanse edilen şirketleri ararlar.
Adım
Bir şirketin finansal tablolarını bir araya getirin. Bir şirketin bilançosu, özel olarak ihtiyaç duyulan şeydir. Bilanço, şirketin varlıklarının, yükümlülüklerinin ve öz kaynaklarının özetidir. Bilançodaki üç kategoriden her biri, varlıkların cari ve sabit varlıklara bölündüğü daha küçük bölümlere ayrılmıştır. Borçlar kısa vadeli ve uzun vadeli borçlardan oluşan kategorilere ayrılır. Özkaynak kısmı özkaynak türlerine ayrılmıştır.
Adım
Şirketin toplam yükümlülüklerini ekleyin. Bu sermaye yapısının piyasa değerini hesaplamak için yapılır. Yükümlülükler, şirkete borçludur. Bazı borçlar kısa vadeli olarak kabul edilir, bu bir yıl içinde ödenmesi ve ödenmesi gerektiği anlamına gelir. Diğerleri uzun vadelidir, yani en az bir yıl olması gerekmediği anlamına gelir. Bazı şirketler bu hesaplamaya yalnızca uzun vadeli borçları dahil etmeyi seçmektedir, çünkü daha doğru bir sermaye yapısı ortaya çıkarmaktadır.
Adım
Sektördeki özkaynakların toplamı. Bu, tüm hisse senetlerini, tercih edilen hisse senetlerini ve ihraç edilen şirket bonolarını içerir. Toplam tutar, şirketin hissedarlardan ne kadar borç aldığını gösterir. Bu, şirketin sermaye yapısındaki özkaynak tutarı olarak kabul edilir.
Adım
Numaraları böl. Toplam borç tutarını özkaynaklara bölün. Cevap, şirketin sermaye yapısını ortaya koymaktadır. Bu, sermayenin yüzde kaçının borçla finanse edildiğini ve sermayenin yüzde kaçının finanse edildiğini gösterir - borç / özsermaye oranı. Öncelikle öz sermaye ile finanse edilen şirketler borçla finanse edilen şirketlere göre daha az risklidir, çünkü özkaynak işletme faaliyetlerini borçlandırmaya göre daha istikrarlı bir yöntemdir. Örneğin, bir şirketin yükümlülükleri 300.000 ABD Doları ve özkaynakları 600.000 ABD Doları ise, toplam sermaye 900.000 ABD Doları'dır. Yükümlülüklerin özkaynağa bölünmesi borç / özkaynak oranı yüzde 0,5 veya yüzde 50'dir. Bu, şirketin sermayesinin yüzde 50'sinin borçla finanse edildiği anlamına gelir. Yüzde ne kadar düşükse, şirket o kadar az risklidir.