İçindekiler:
- Maddi Olmayan Duran Varlıklar
- Net Maddi Varlıkların Hesaplanması
- Hisse Başına Net Maddi Varlıklar
- Net Maddi Duran Varlıkları Kullanmanın Yararları
Net maddi varlıklar, çeşitli hesaplamalarda toplam varlıkları kullanarak değerlemesi zor veya eskimiş maddi olmayan varlıkları analizlerden çıkarmanıza izin verdiği için analiz için yararlı bir araç olabilir. Örneğin, varlıkların geri dönüşü, kar marjlarının ve varlık kullanımının birleşik etkilerini karşılaştırmak için kullanılan yaygın olarak kullanılan bir finansal ölçümdür. Bir şirketin bilançoda aktifleştirilen maliyetler ve şerefiye gibi maddi olmayan duran varlıkları varsa, bu durum varlıkların değerini abartır ve dolayısıyla varlıkların geri kazanımını gösterir. Yalnızca maddi varlıkları kullanarak, herhangi bir finansal kriterin veya diğer analiz türlerinin tutarlı bir şekilde uygulanmasını sağlarsınız.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar fiziksel özelliklerinden yoksun olan ve yasal ya da sözleşmeden doğan bir çerçeve dışında tanımlanamayan parasal olmayan varlıklardır. Maddi olmayan duran varlıklara örnek olarak ticari isimler, fikri mülkiyet hakları, yazılım, müşteri ilişkileri ve faydalı kiralama verilebilir. Bir şirketin başka bir şirket satın aldığı zamanlar gibi belirli durumlar haricinde, bilançoda bildirilmeleri gerekli değildir. Bir satın alım gerçekleştiğinde, yeni birleştirilmiş bilanço, tüm maddi ve maddi olmayan duran varlıkları makul piyasa değerlerinde içermelidir. Küçük şirketler genellikle bilançolarında fikri mülkiyetle ilgisi olmayan maddi olmayan duran varlıklara sahiptir. Daha küçük şirketlerin, oluştuğunda harcanmayan ve yerine bilançodaki varlıklara dönüştürülen eski maliyetlerinden faydalanma olasılığı daha yüksektir.
Net Maddi Varlıkların Hesaplanması
Net maddi defter değeri olarak da adlandırılan net maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıkların ve borçların toplam varlıklardan çıkarılmasıyla hesaplanmaktadır. Bu kalemler, genellikle bir mali yılın veya çeyreğin sonunda, bir şirketin belirli bir zamandaki mali durumunu özetleyen bir mali tablo olan bilançoda bulunabilir. Bilanço, toplam aktiflerin toplam yükümlülüklere artı özkaynaklara eşit olacak şekilde biçimlendirilmiştir. Varlıklar, mevcut varlıklar, sabit varlıklar ve diğer varlıklar olarak sınıflandırılır. Maddi olmayan varlıklar tipik olarak diğer varlıklar içerisinde raporlanmaktadır. Finansal tablolardaki dipnotlar maddi olmayan duran varlıklar hakkında herhangi bir bilgi içermelidir. Toplam varlıklar 100 ABD Dolarına eşitse, maddi olmayan duran varlıklar 20 ABD Dolarına ve toplam borçlar 30 Dolara eşitse, net maddi değer 100 eksi (20 $ artı 30 $) veya 100 $ eksi 50 ABD Dolarına eşittir, bu da 50 $ net bir maddi değere yol açar.
Hisse Başına Net Maddi Varlıklar
Hisse başına net maddi duran varlıklar, net maddi duran varlıkların, şirketin çıkarmış olduğu hisse senetlerinin sayısına bölünerek hesaplanır. Ödenmemiş paylar genel olarak denetlenmiş finansal tablolarda bilançoda özkaynaklar bölümünde ve ayrıca finansal tablolara ilişkin dipnotlarda not olarak gösterilir. Bu bilgi mevcut değilse, almak için şirketle bağlantı kurmanız gerekebilir. Net maddi duran varlıklar 50 ABD Dolarına eşitse ve şirketin çıkarılmış 25 adet hisse senedine sahip olması ve ödenmemiş olması durumunda, hisse başına net maddi duran varlık, 50 hisseye bölünmüş 25 hisse veya hisse başına 2 dolara eşittir.
Net Maddi Duran Varlıkları Kullanmanın Yararları
Net maddi duran varlıkların kullanışlılığı endüstriler arasında büyük farklılıklar gösterebilir. Yazılım geliştiriciler ve tıbbi cihaz üreticileri gibi şirketler genellikle maddi varlıklarından çok daha değerli olan maddi olmayan duran varlıklara sahiptir. Tersine, gayrimenkul holding şirketleri ve topluluk bankaları gibi şirketler genellikle maddi olmayan değere sahip değildir veya neredeyse hiç bir maddi varlığa sahip değildir. Değerleme yapan şirketler çoğunlukla, emsalsiz şirketlerden çoktan bir kitaptan satış fiyatı elde etmeyi ve bunları söz konusu şirkete uygulamayı içerir. Söz konusu şirket özel bir şirket ise, aynı işletmede halka açık şirketlerden deftere fiyat değeri katları elde edilir. Bu şirketler genellikle bilançolarında, operasyonları etkilemeyen geliştirme ve organizasyon maliyetleri gibi çeşitli maddi olmayan duran varlıklara sahiptir. Bu durumlarda, değerleme katında net maddi defter değerinin kullanılması çok daha anlamlıdır.