İçindekiler:
Borç teklifine genellikle bir not veya tahvil denir ve bir şirket tarafından sermaye artırımı için teklif edilir. Fon artırmanın bir diğer yöntemi ise hisse senedi ya da özkaynak teminidir. Borç kullanarak, özkaynakların aksine, işletme mevcut hissedarların mülkiyetini veya gelirini azaltmaz. Tahvil ve senetlerin her birinin anapara tutarı, kupon ödemesi, belirtilen faiz oranı ve vade tarihi vardır. Bazılarının varant seçenekleri için bir hükmü olacak.
anapara
Her borç teklifinde, belirtilen bir alış bedeli veya anapara tutarı ayrıca notun veya tahvilin parite değeri olarak da adlandırılır. Bu, yatırımcının vade tarihine kadar şirkete borç vermesidir. Bu tarihte, şirket asıl tutarı yatırımcıya geri ödeyecektir. Anapara, genellikle 1000 dolarlık artışlarla ilan edilir.
Kupon Ödemeleri
Borç teklifinin ömrü boyunca periyodik olarak, kuruluş sermayeyi borçlandırmasına izin vermek için yatırımcıya bir ödeme yapacak. Buna kupon ödemesi denir ve tahvilin belirtilen faiz oranına dayanır. Ödemeler genellikle yılda altı kez (yılda iki kez) veya üç ayda bir yapılır. Örneğin, eğer 1000 $ değerinde bir tahvil faiz oranının yüzde 8 olması ve yarı yılda bir faiz ödemesi halinde, yatırımcıya vadeye kadar her altı ayda bir 40 dolar ödeyecek.
Bir İndirim veya Prim ile Satış
Pek çok tahvil veya senet piyasada indirim veya primlerle satılmaktadır. Bir kişi tahvilin bir şirketten ilk satın alımını yaptıktan sonra, seçerse başka bir yatırımcıya satabilir. Yatırımcılar her zaman tahvil için tam fiyat ödemeye istekli değillerdir veya birkaç farklı risk faktörüne, kupon ödemesine ve borç teklifinin diğer özelliklerine bağlı olarak daha fazla ödeme yapmaya istekli olabilirler.
Varant Seçenekleri
Birçok borç teklifi, aynı zamanda "hisse senedi hakimi" olarak da adlandırılan garanti seçenekleriyle birlikte gelir. Bu, anaparayı geri ödemek yerine, şirketin hisselerinin tahvilini daha önce belirtilen bir fiyata kullanacağı anlamına gelir. Bu, hisse senedi fiyatı opsiyonda belirtilen fiyattan daha yüksek bir değere yükseldiğinde faydalı olabilir. Bu, bono veya tahvilin prim olarak satılma nedenlerinden biri olabilir.