İçindekiler:
Semivariance, gözlemlerin bir örnek içinde nasıl değiştiğini ölçen istatistiksel bir terimdir. Yalnızca numunenin ortalama değerinin veya ortalamanın altında kalan gözlemlerle ilgilenir. Semivaryansı hesaplamak için, örnek ortalama ile ortalamanın altında kalan her gözlem arasındaki farkların karelerini toplayın ve sonucu bu gözlemlerin sayısına bölün.
Risk Ölçümü
Yatırımcılar yatırım portföyünün olumsuz riskini ölçmek için semivaryans kullanabilirler. Örneğin, önceki aya ait portföyünüzdeki her yatırımın geri dönüşünü gözlemleyebilir, ortalama getiriyi hesaplayabilir ve ortalamanın üzerindeki tüm veri noktalarını kaldırabilirsiniz. Ardından, portföyün maruz kalabileceği ortalama zararı bulmak için semivaryans formülünü uygulayın. Semivaryans ne kadar büyük olursa portföyün olumsuz riski de o kadar yüksek olur. Riske duyarlı yatırımcılar, ortalamanın en altına geri dönen yatırımları ortalamanın yakınında veya üzerinde olanlarla değiştirerek portföyün riskini azaltmak için adımlar atabilirler.
Elektronik Tablo Kullanma
Bir portföy içinde gözlenen tüm iadeleri içeren bir sütun oluşturarak, sütunu hesaplamak, sütunu toplamak ve ortalamayı elde etmek için gözlem sayısına bölmek suretiyle bir elektronik tablo kullanabilirsiniz. Daha sonra, ortalamanın üstündeki tüm gözlemleri kaldırın ve başka bir sütunda kalan her gözlemi ortalamadan çıkarın. Üçüncü bir sütunda, farkları kareleyin, toplamı alın ve ortalamanın altındaki gözlemlerin sayısına bölün. Semivaryans farklı portföylerin göreceli riskini gösterebilirken, gelecekteki yatırım zararlarının derecesini hiçbir şekilde garanti etmemektedir.