İçindekiler:
Sortino Oranı, Sharpe oranının değiştirilmiş bir versiyonudur. Portföy riskini hesaplamak için yatırım yöneticileri tarafından kullanılır. Sharpe oranı, portföyde kabul edilen oynaklık (beta) üzerindeki getiriyi (alfa) belirler. Bununla birlikte, Sortino Oranı yalnızca normdan veya minimum kabul edilebilir getiriden (MAR) sapma (olumsuz sapma) olarak ölçülen aşağı yönlü riski içerir.
Adım
Formülü inceleyin. Sortino Oranı = (Bileşik Periyot Dönüşü - MAR) / Düşüş Riski.
Adım
Bileşik Dönem İadesini Hesapla. Bileşik dönem geri dönüşü = (1 + Toplam getiri) ^ (1 / N) - 1. Burada N, dönem sayısı ve toplam getiri, belirli bir zaman dilimindeki getiridir. 5 yıl boyunca% 10'luk bir getiri, 1.5 ^ (1/5) - 1 bileşik dönem dönüşü sağlayacaktır. Bir bileşik 'aylık' getiri, dönem sayısını 5'ten 60'a değiştirir.
Adım
Minimum ortalama getiri (MAR) hesaplayın. Bu yatırımcıya kalmış. Yüzde 0 olabilir veya mevcut risksiz oran 12'ye bölünür. 10 yıl hazineler risksiz oran için bir vekil olarak kullanılabilir.
Adım
Olumsuz sapma hesaplayın. Nicel metot ve istatistiklere aşina iseniz, bu standart bir sapma gibi hesaplanır, ancak tüm pozitif sonuçları yok sayar. Denklem MS Excel'de hesaplanabilir.
Adım
Her dönemin dönüşünden MAR'yi çıkararak başlayın. Yalnızca negatif değerleri istersiniz, bu nedenle sayı pozitifse, 0'a ayarlayın.
Adım
Dönemi döndürür ve toplamı toplar.
Adım
Toplamı toplam dönem sayısına bölün ve ardından bu sayının karekökünü alın. Bu Sortino Oranı. Yine, bu, pozitif geri dönüş sonuçları olmayan standart bir sapma denklemine eşdeğerdir.