İçindekiler:
Stok değerlemede iki ana düşünce okulu vardır - teknik ve temel. Teknik analiz, bir hisse senedi için tarihsel fiyat ve hacim eğilimlerini ele almaktadır. Temel analiz, bir şirketin değerinde ve piyasa değerinde tutarsızlıklar bulmaya bakar, yani temel analistler, bir borsada mutlaka piyasada doğru bir değer bulunmadığına inanırlar. Analistlerin bir şirketin adil piyasa değerini belirlemeye çalışmasının bir yolu P / E (kazanç / fiyat) oranı denilen bir ölçüttür.
Adım
P / E oranını hesaplayın. P / E oranını hesaplamak için kullanılan formül "hisse başına cari hisse fiyatı" / "hisse başına cari kazanç" dır.
Adım
Şirketinizin P / E oranını aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırın. Örneğin, bir bankanın gerçeğe uygun değerini bulmak istiyorsanız, P / E oranını bankacılık sektöründeki diğer P / E oranlarıyla karşılaştırmanız gerekir.
Adım
P / E oranının anlamını yorumlar. Yüksek P / E oranı, şirketin aşırı değerlendiğini ve düşük P / E oranının, şirketin değer düşüklüğüne uğradığını gösterir. Örneğin, aynı sektördeki şirketler için ortalama P / E oranı 3 olduğunda, P / E oranı 5 olan bir şirkete sahipsem, stokumun aşırı değerlendiğini (pahalı) biliyorum.
Adım
Stok fiyatını, sektör için ortalama P / E oranına ayarlayın. Ortalama P / E oranı 3 ise ve hisse senedimin P / E oranı 5 ise (cari fiyat 10 $ / hisse başına kazanç $ 2), o zaman hisse senedi fiyatının neye ihtiyacı olacağını bulmak için P / E denklemini kullanabilirim P / E oranının 3 olması. Denklem: Yeni P / E oranı x Hisse başına kazanç. Cevap 3 x 2 veya 6 dolar. Bu hisse senedinin piyasa değeri 10 dolar değil 6 dolar.