İçindekiler:
Yatırımcıların bir güvenliğe yatırım yapmadan önce araştırmak istedikleri iki şey vardır: risk seviyesi ve geri dönüş potansiyeli. Risk genellikle fiyat hareketi veya oynaklığın bir ölçüsüdür. Geri dönüş, yatırım kazancının veya kaybın bir fonksiyonudur. Riske göre düzeltilmiş getiri hem yatırım getirisine hem de bu getiriyi üretme riskine bakar. En popüler risk getirme önlemlerinden biri Sharpe Oranıdır.
Adım
Portföyünüzdeki ortalama getiriyi belirleyin. Bu hesap ekstrenizde belirtilmiştir. Eğer bir kazanç yaşamışsanız, geri dönüş olumludur; Eğer bir kayıp yaşadıysanız, geri dönüş negatif olacaktır. Diyelim ki hesap ekstresi hesabın yüzde 8,5 büyüdüğünü gösteriyor.
Adım
Risksiz oranı belirleyin. Bu, risksiz ödeme yapılan yatırımların oranıdır. Genel olarak, yatırım uzmanları altı veya on iki aylık ABD Hazine bonosunun getirisinin risksiz getiri oranı olduğu konusunda hemfikirdirler. Diyelim ki risksiz oran yüzde 3'tür.
Adım
Portföyünüzün standart sapmasını belirleyin. Bunun için MS Excel kullanabilirsiniz. A sütununda 10 farklı hesap özetinden portföyünüzün 10 değerini listeleyiniz. A11 hücresinde aşağıdaki formülü ekleyin: "STDEV (A1, A2, … A10). Standart sapmanın 5 olduğunu varsayalım.
Adım
Riske göre ayarlanmış getiri oranını hesaplayın. Risksiz oranı ortalama getiri portföy oranından çıkarın ve portföyün standart sapmasına bölün. Hesaplama: (yüzde 8,5 - yüzde 3) / 5 = 0,011 veya yüzde 1,1.