İçindekiler:
Yatırım fonları, yatırımcılara kazançları ve gelirleri yüksek değerli profesyonelce yönetilen bir portföyden almalarını sağlayarak yarar sağlar. Bir yatırım fonu yönetimiyle ilişkilendirilen giderler, hem yıllık olarak hem de satın alındığında veya satıldığında sahiplerinin hesaplarından çekilen ücretlerle karşılanır. A-Hisse ve B-Hisse Senedi olarak adlandırılan yatırım fonları, bu ücretlerin tahsil edilme şeklini farklı şekilde tahsis eder.
Yatırım fonları
Yatırım fonları, birkaç tarafın sahip olduğu büyük yatırım portföyleridir. Yatırım fonu portföyleri, ilgili yatırımcıların katkılarından bir yatırım fonu şirketi tarafından birleştirilir ve yönetilir. Bu yatırımcıların her biri, katkı tutarıyla orantılı bir dizi yatırım fonunun toplam birimlerine sahiptir. Yatırım fonları, portföy yatırımlarının faydalarının en iyi şekilde birkaç milyon dolar değerinde yüksek değerli portföylerden elde edildiği fikrine dayanmaktadır.
Birimler
Bir yatırım fonu portföyü sayısız mal sahibi arasında birimlere bölünmüştür. Her birim portföydeki bir ortaklık hissesini temsil eder ve hisse sahibine fon değerindeki kazanç ve kayıpların yanı sıra temettü ve faiz geliri dağılımlarına da izin verir. Hisse senetlerinin aksine, yatırım fonu bir borsada işlem göremez ve yatırımcı bunları satma seçeneğine sahip olmadan önce belirli bir süre için tutulmalıdır.
A-Paylar
Yatırım fonu A-hisseleri temel olarak yatırımcıların birimleri satın aldıkları sırada tahakkuk eden ücretlerle tanımlanır. Ön uç yük ücretleri denilen bu ücretler, birimlerin toplam maliyetinden düşülür. Sonuç olarak, sadece satış fiyatı ile ücretler arasındaki fark aslında yatırım fonu portföyüne yatırılmaktadır. Avantajlı olarak, ön uç yük ücretleri, portföy yönetiminin bir parçası olarak satın alınan ve satılan varlıklar ile ilgili olarak alınan yıllık ücretleri dengelemektedir. Bu ücretler C-hisse senetlerinden daha fazla tahsil edilir
Cı-Paylar
Yatırım fonu C-hisseleri satın alım sırasında ücret talep etmez, bu, yatırım fonu şirketinin yatırım fonu portföyüne ödenen tüm maliyeti yatırdığı anlamına gelir. Bu birimlerin bedelsiz alımı, portföy satışının bir parçası olarak yapılan varlık satışları ve alımlarla ilgili yüksek yıllık ücretlerle dengelenir. Bu ücretler yatırımcının sahip olduğu birimlerin toplam değerinin yüzde biri olarak tahsil edilir. Bu yüzde, paylar olduğu sürece değişmeden kalır.