İçindekiler:
Dört ana finansal risk türü vardır: kredi, faiz oranı, piyasa ve likidite riski. Bu riskler, hisse senedi ve bono yatırımları, kurumsal finansman, tüketici finansmanı ve uluslararası ticaret dahil olmak üzere finansmanın tüm yönlerini etkiler. Sundukları riskler genellikle ekonomi ile birlikte dalgalanmaktadır. Bir durgunluk sırasında, kredi riskleri ve piyasa riskleri yüksektir. Federal Reserve, aşırı ısınan bir ekonomiyi yavaşlatmak veya durgunluktan kurtulmak için faiz oranlarını değiştirdiğinde, faiz oranı riski mevcuttur. Likidite riski, piyasadaki gelecekteki risk algıları ve gerekirse bir yatırımın hızla tasfiye edilmesiyle ilgilidir.
Kredi riski
Bir yatırımın, ana şirketteki finansal gücün azalması nedeniyle değer kaybetmesi olasılığı, kredi riski olarak adlandırılır. Temerrüt riski, finansal olarak zayıflamış bir şirketin, faiz ve anapara tahvillerine olan temerrütlerini ve nihayetinde hisse senedini değersiz kılan girişimin çöküşü için temerrüde düşme potansiyeline atıfta bulunan bir bileşendir. Menkul kıymet yatırımları veya tüketici ve kurumsal krediler açısından yüksek kredi riski, geç ödemeler veya toplam gecikme olasılığını telafi etmek için yüksek faiz oranlarına yol açmaktadır.
Faiz Oranı Riski
Ekonomik koşullar faiz riskine neden olmaktadır. Federal Reserve, ekonominin enflasyonun bir risk olduğu bir noktaya aşırı ısınmasına karar verdiğinde, kısıtlayıcı para politikası kuracak. Bu sistemden para almaktan ve faiz oranlarını yükseltmekten ibarettir. Yüksek faiz oranları tahvillerin piyasa fiyatlarının düşmesine neden olmaktadır. Ekonomi durgunluğa girdiğinde, Fed sisteme para ekleyen ve faiz oranlarını düşüren genişleyici para politikası kuracak. Bu faiz oranı riski esas olarak bankaları etkilemektedir, çünkü borç verdikleri parayı mevduat ve tasarruf hesapları sertifikaları ile almaktadırlar. Bir yıllık CD'leri yüzde 8 ile yazarlarsa ve faiz oranları hızla düşerse, bu parayı yüzde 6 oranında ödünç verebilir ve CD'ler olgunlaşana kadar para kaybediyor olabilir ve bu para yatırma işlemlerini yüzde 4 veya daha düşük miktarlarda yeni CD'lerle değiştirebilirler. Enflasyon riski, Fed'in para politikasının bir işlevidir ve faiz oranı riskinin bir parçası olarak da değerlendirilebilir.
Market riski
Piyasa tepkisine neden olan, ya aşağı ya da yukarı feci bir olay, piyasa riskine bir örnektir. Fed politikasındaki değişiklikler, çeşitli ekonomik gösterge istatistiklerinin aylık yayınlanmasında da belirtildiği gibi ekonomideki değişiklikler, temel endüstrilerdeki zayıflığı belirten belli başlı şirketlerden ve normal piyasa konsolidasyonlarını gösteren şaşırtıcı kazanç raporları tüm piyasa riskleridir. Yatırımların fiyatını etkiler ve hisse senedine veya tahvillere sahip olup olmadığınıza bağlı olarak net kısadır (piyasa fiyatında bir düşüş beklemeden satılır) veya uzun (piyasa fiyatında bir artış beklentisiyle) uzun, piyasa riskini tecrübe edebilirsiniz.
Likidite Riski
Ticari olmayan hisse senetlerinin özel alımları gibi bazı yatırımlar likit değildir - kolayca satılamazlar. Halka açık hisse senetlerinin çok küçük olması gibi diğer yatırımların satılması kolay değildir, çünkü hisse senedi günlük olarak işlem yapmaz, çünkü pek çok kişi onu satın almak istemez. Diğer likiditesizlik durumları, bir şirketin iflasın eşiğinde olduğu söylendiğinde meydana gelir, ciddi bir olay yaşar veya alım hisselerinin satış hacmi ile alım emri hacmi arasındaki dengesizlik nedeniyle durur. Likidite riski, menkul kıymetlerinizi hızlı bir şekilde satma yeteneğinizi etkiler ve aldığınız fiyatı etkileyebilir.