İçindekiler:
Uluslararası iş dünyası ve haber şirketlerinden Thomson Reuters'in bir yan kuruluşu olan Lipper, 45 ülkede yayınlanan 140.000'in üzerinde yatırım fonu ve diğer yatırım ürünleri hakkında veri ve analiz sunmaktadır. Lipper yatırım fonu sıralaması bilgileri, yatırım fonu aileleri, yatırım danışmanları ve bireysel yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılmaktadır. "The Wall Street Journal", "SmartMoney," MarketWatch, "USA Today", "Barron" ve "Forbes" gibi finans haberleri ve bilgi sağlayıcıları, web sitelerinde ve basılı yayınlarında Lipper yatırım fonu sıralamasına sahiptir.
Lipper Derecelendirme Sistemine Genel Bakış
Lipper derecelendirme sistemi, bireysel yatırımcının hedeflerine ve risk ve getiri konfor seviyesine uygun yatırım fonlarının seçilmesinde yardımcı olacak yatırımcı merkezli bir araç sunar. Lipper beş kategorinin her birinde benzer fonlara fon ayırıyor: toplam getiri, tutarlı getiri, koruma, gider ve vergi verimliliği. Skorlar her ay değişebilir ve üç yıl, beş yıl, on yıl ve genel zaman dilimleri için hesaplanır. Her akran grubu kategorisindeki fonların en yüksek yüzde 20'si Lipper Liderleri olarak adlandırılmıştır. Sonraki yüzde 20'ye "4" notu verildi; orta yüzde 20, "3" derecesi; sonraki yüzde 20 "2" derecesi ve en düşük yüzde 20 ise "1" derecesi.
Toplam getiri
Toplam getiri sıralaması, bir ortak fonun emsallerinin toplam getirisine kıyasla geçmişe dayalı toplam getiri performansını yansıtır. Bir yatırımcı olarak, risk toleransınızı dengeleyen uygun bir seçim yapmak için toplam getiri derecelendirmelerini koruma ve tutarlı getiri derecelendirmeleriyle birlikte kullanabilirsiniz.
Tutarlı İade
Lipper sıralama sistemine göre, yüksek oranda tutarlı getiri elde eden yatırım fonu, benzer fon grubu ile karşılaştırıldığında üstün tutarlılık ve riske uyarlanmış getiri gösteren bir fondur. Bir yatırım fonundaki yüksek tutarlı getiri oranı, bir fonun yıllık tutarlılığına değer veren yatırımcılar için caziptir. Gelişmekte olan piyasa yatırım fonları gibi Lipper tarafından analiz edilen bazı akran grupları, doğal olarak diğerlerinden daha değişkendir ve bu nedenle, bir değişken gruptaki yüksek tutarlı tutarlı getiri puanı, daha az risk toleranslı yatırımcılar için uygun olmayabilir.
Vergi Verimliliği
Lipper'in vergi verimliliğinde yüksek rütbeli fonları vergileri en başarılı şekilde erteleyen fonlardır. Genellikle, bu fonlardaki işletmeler düşük ciro oranına sahiptir; yani yönetici sık sık satış yapmaz, ardından diğer yatırımları alır. Bu kategorideki yüksek puan, bu fonu vergi duyarlı yatırımcılara ve yüksek federal gelir vergisi parantezindekilere daha çekici kılmaktadır.
koruma
Yüksek Lipper koruma puanına sahip bir yatırım fonu, benzer fonlarla karşılaştırıldığında, çeşitli piyasalarda sermayenin korunma kabiliyetini göstermiştir. Lipper, tarihsel olarak özkaynak fonlarının birleşik özkaynak gelir fonlarından ya da sabit getirili fonlardan daha uçucu olduğuna dikkat çekmektedir.
gider
Akranlarına göre düşük masraflı bir fon, bu kategoride daha yüksek bir Lipper sıralaması elde edecek. Toplam maliyetlerini minimuma indirmekle ilgilenen yatırımcılar, bu kategoride yüksek puan alan fonları gerçek bir pozitif bulacaktır. Bu kategorideki bir fonun puanı, ortalamadan düşük ücretlere ve ortalamanın üstünde performansa sahip fonları seçmek için toplam getiri ve tutarlı getiri kategorileri ile birlikte kullanılabilir.