İçindekiler:
Karşılaştırılabilir şirket analizi veya yatırım bankacıları tarafından adlandırılan "comps", bir işletmenin gerçek değeri hakkında daha fazla şey öğrenmenin bir yoludur. Kıyaslanabilir şirketler için farklı değerlere bakmak, bir şirketin hem iç hem de gerçek piyasa değeri için iyi basketbol sahası tahminleri sağlayabilir.
Benzer özellikleri bul
Karşılaştırılabilir şirket analizi, benzer özelliklere sahip şirketlerin benzer değerleme katları olması gerektiği fikrine dayanır. Tipik olarak, bir grup karşılaştırılabilir şirket, değer verilen şirketle aynı sektörden şirketleri içerir. Bu firmalar ayrıca gelirler, net gelir ve pazar büyüklüğü gibi benzer temel özelliklere sahip olmalıdır.
Seçim Süreci
Şirketlerini seç. Herhangi bir çevrimiçi broker veya hisse senedi yatırım web sitesine gidin. Yahoo! Finans ve MarketWatch, doğru ve ücretsiz bilgileri olan iki saygın sitedir. Analiz ettiğiniz şirketin endüstrisini belirleyin. Bu sektördeki tüm şirketleri arayın. Şimdi piyasa değeri (büyüklük), gelir veya satış, net gelir, coğrafya, çalışan sayısı vb. Gibi diğer faktörlere odaklanın. Analiz etmek istediğiniz şirkete en çok benzeyen şirketleri arıyorsunuz. Örneğin Walmart'a değer veriyorsanız, Target, Sears, Kmart ve belki de Kohl's'e bakmak isteyeceksiniz. En fazla beş ila sekiz şirket seçin.
analiz
Analiz için bir elektronik tablo oluşturun. Karşılaştırılabilir şirketlerinizi bir tarafta listeleyin. Şimdi karşılaştırmak istediğiniz oranların ve değerlerin bir listesini ekleyin. Bunlar arasında fiyat, ödenmemiş hisse senetleri veya piyasa değeri, hisse başına kazanç (EPS), büyüme oranı (beş yıllık), kazanç-kazanç oranı (P / E), satış-satış oranı, EV (beklenen değer) olabilir, FAVÖK (faiz vergileri, amortisman ve itfa paylarından önceki kazanç) ve karşılaştırmak istediğiniz herhangi bir şey. Bu verilerin çoğu yukarıda belirtilen web sitelerinde hazır. Verileri elde etmenin en iyi yolu, hesaplamaları, şirketlerin yıllık raporlarında veya 10-K ve 10-Q'da bulunan şirket verilerini kullanarak kendiniz yapmaktır. Bunları, verilen şirketin yatırımcı ilişkileri web sitelerinde bulabilirsiniz. Verilerinizi aldıktan sonra, anormallikleri arayın ve analiz edin.