İçindekiler:
ABD'de, menkul kıymetler, bir tarafın bir başkasıyla para yatırdığı ve geri dönüş yapmayı beklediği sözleşmeler olarak tanımlanmaktadır. Mevduat sertifikaları tanımın geniş kapsamına girer ve banka tarafından verilen aracı kurum CD'leri menkul kıymetler olarak işlem görür. Normal banka CD'leri menkul kıymetler olarak düzenlenmemiştir.
CD'ler, belirli bir faiz oranı karşılığında bankaya önceden belirlenmiş bir süre boyunca fon işleyen bir yatırıcı içeren bireyler ve bankalar arasındaki vadeli mevduat anlaşmalarıdır.
Menkul Kıymetler Tarihi
Annua olarak bilinen menkul kıymetlerin ilk versiyonları Roma döneminde vardı ve 13. yüzyılda Londra'daki menkul tüccarların lisans almaları gerekiyordu. ABD'de Massachusetts, 1852'de menkul kıymetleri düzenlemeye başladı ve 1911'de Kansas, menkul kıymetlerin ve tüccarların ruhsatlandırılmasını gerektiren yasaları kabul etti. Wall Street’in 1929’daki çöküşünden ve Büyük Buhran’ın başlamasından sonra Kongre, 1933’teki Menkul Kıymetler Yasası’nı geçmiştir.
CD çeşitleri
Standart banka CD'leri hesap sahiplerine belli bir süre için belirli bir getiri oranı öderler. CD dönemi boyunca para çeken müşteriler kazanılan faizi azaltan ve anaparayı azaltan bir ceza alırlar. Bazı banka CD'lerinde değişken oranlar vardır ve diğerleri, genel faiz oranları yükseliyorsa, müşterilerin bir süre boyunca oranı bir kere artırmalarına izin verir. Ceza içermeyen CD'ler, müşterilerin herhangi bir zamanda para cezası çekmeden fonlarını çekmelerini sağlar. Aracılık CD'leri, bankalar tarafından doğrudan müşterilere menkul kıymetler olarak pazarlanan yatırım şirketlerine satılmaktadır.
Yararları
Federal Mevduat Sigortası Şirketi, 2010 yılı itibariyle banka tarafından verilen CD'lerin bakiyesini 250.000 ABD dolarına kadar sigortalamaktadır. FDIC kapsamı, bir kişi tarafından herhangi bir bankada tutulan tüm mevduat hesaplarını içermektedir. Müşterek olarak tutulan hesaplar, her bir sahibi 250.000 ABD Doları değerinde korumaya sahip olduğundan ve ölümün karşılığını veren lehtarlar aynı teminattan yararlandıkları için teminatı iki katına çıkarırlar. İnsanlar, FDIC korumasını en üst düzeye çıkarmak için CD'leri ve diğer hesapları birden fazla bankada açabilir ve aracı kurum hesaplarında tutulan CD'ler hesap sahiplerinin kapsamı daha da genişletmesini sağlar.
Zaman aralığı
Genel olarak, uzun vadeli CD'ler, bankalar deflasyon döngüsünü öngörmedikçe, kısa vadeli CD'lerden daha yüksek ücret öderler. Bankalar, tipik zaman dilimleri altı ay, dokuz ay, bir yıl, iki yıl ve beş yıl olmasına rağmen, bir gün ile birkaç yıl arasında süren CD'ler satmaktadır. Bireysel emeklilik hesaplarında kullanılmak üzere tasarlanan bazı CD'lerin belirlenmiş zaman dilimleri veya faiz oranları yoktur. IRA CD'leri 59 1/2 yaşından önce çekilirse IRS cezalarına maruz kalır.
Uyarı
Birçok muhafazakar yatırımcı, yerel bankalardan daha yüksek getiri sağlayan aracı CD'ler satın alır. Aracılık CD'leri menkul kıymetlerdir ve çoğunda ihraççının sözleşmeyi erken feshetmesine izin veren arama özellikleri vardır. Azalan oranlı ortamlarda, verenler çağrı özelliğini sıklıkla hesap sahibinin zararına kullanır.
Bazı brokerler, FDIC sigortasını sıkıntılı bankalardan CD satın alan insanlar için bir güvence olarak sürdürmektedir, ancak bir banka başarısız olursa ve varlıkları başka bir bankaya satılırsa, FDIC bu bankanın CD koşullarını yerine getirmesini gerektirmez.