İçindekiler:
Bazı yatırımcılar portföylerine sadece değer stokları eklemeyi tercih ederken, diğerleri çoğunlukla büyüme stoklarına odaklanmaktadır. Her hisse senedi türü, ödüller ve riskler sunar. Büyüme stoklarını değer stoklarıyla karşılaştırmak isteyen bir yatırımcının analistlerin hangi portföyü ve risk toleransına en uygun olduğunu görmek için stokları kategorize etmek için kullandıkları kriterleri tanımaları gerekir.
Büyüme Stoklarının Özellikleri
Yatırımcılar bir şirketin hissesini büyüme hissesi olarak sınıflandırdığında, ortak özelliklerden biri de şirketin kazancı yeniden yatırma eğiliminde olmasıdır. Bunun anlamı, şirketin kâr payını yatırımcılara dağıtmak yerine yeni projeler başlatmayı, bir rakip bulmayı veya başka bir şekilde genişletmeyi seçmesidir. Gelişmekte olan bir şirketin hissesi, şirketin önemli kazançlar elde etme potansiyeli gösterdiği için büyüme stoku olarak sınıflandırılabilir. Ancak, yeni şirketler yatırımcılara analiz etmek için bir geçmiş kaydı sunamaz ve bu nedenle daha yüksek risk oluşturabilir.
Değer Stok Özellikleri
Değer stokları olarak nitelendirilen menkul kıymetler, aynı sektördeki benzer şirketlerden çok daha düşük fiyatlarla satma eğilimindedir. Değer stokları, eski, yerleşik şirketleri ve önemli yatırımcıların ilgisini çekmemiş yeni kurulan kuruluşları içerebilir. Bir değer stoğu, şirketteki son iç olaylardan etkilenmiş olabilir, ancak yine de istikrarlı bir mali tablo ve sağlam bir kazanç geçmişi gösteriyor.
P / E Oranı
Değer ve büyüme stoklarını sınıflandırmak için yaygın olarak kullanılan istatistiklerden biri kazanç / kazanç oranı veya P / E oranıdır. Bu oran, yatırımcılara bir hisse senedinin değeri hakkında bilgi sağlar. Hisse başına mevcut kar veya EPS'nin hisse senedinin mevcut piyasa fiyatına bölünmesiyle bulunur. Örneğin, bir hisse hisse başına 50 ABD doları satıyorsa ve önceki yılın kazancı hisse başına 2 ABD Doları ise, hisse senedi P / E oranı 25 olur. Değer hisse senetleri, benzer şirketlerin hisse senedinden daha düşük P / E oranlarına sahip olma eğilimindedir. ilgili sektörlerde, büyüme stokları, karşılaştırılabilir stoklardan daha yüksek P / E oranlarına sahip olma eğilimindedir.
Kitap Fiyat Oranı
Yatırımcılar, değer düşüklüğü hisselerinin ne olduğunu bulmak için deftere fiyat veya K / B oranını kullanırlar. Bu istatistik, hisse başına cari defter fiyatının hisse başına cari piyasa fiyatına bölünmesi ile hesaplanır. Büyüme stokları, kitap fiyatlarında daha yüksek oranlara sahip olma eğilimindedir ve değer stokları, kitap fiyatlarında daha düşük bir orana sahip olma eğilimindedir. Bir hisse senedini P / B oranlarını kullanarak karşılaştırmak, şirketlerin P / B oranlarının sanayiye göre değiştiğinden yanıltıcı olabilir.