Neden Bankalar Subprime Kredi Veriyor?

nispeten düşük borçlulara verilen kredi ürünleridir. Bu, 2009 yılında en üst seviyeye çıkan, kredi verme standartlarının, devlet tarafından desteklenen ve yerel ev sahipliğini arttırma zorunluluğunun bir sonucu olarak, bu da kalifiye olmayan borçlulara agresif bir borç vermeyle sonuçlandı. Sorun, yuvarlanmaktı. kötü krediler içine teminatlı ipotek yükümlülükleri. CMO'lar sorunu ertelemek için ideal bir araç olarak ortaya çıktı. Ekonomik kriz azaldı ve bankalar düşük faizli borç verme piyasasına tekrar girdi.

Subprime Market

Bankalar bir takım sebeplerden dolayı yüksek faizli krediler veriyorlar. Ticari bankaların yüksek faizli borç verme piyasalarındaki payı artmıştır, çünkü yüksek faizli pazarın durgunluğa bağlı çöküşü, daha önce düşük faizli ipoteklerde çok daha büyük bir rol oynayan banka dışı ipotek üreticilerinin tükenmesine yol açmıştır. köken. Mortgage endüstrisi ticaret yayını Inside Mortgage Finance'e göre ipotek brokerleri 2009 durgunluğundan önce subprime piyasasına hükmederken, pazar payları yüzde 9,7'ye düştü. Ayrıca, kısmen ekonomik durgunluğa bağlı olarak, düşük faizli oto kredilerine olan talep artmış ve bankalar da bu pazara girmiştir.

Yüksek Faiz Oranları

Yüksek faizli borç verenler daha büyük varsaymak varsayılan risk Kredi geçmişi olmayan veya hiç kredi geçmişi olmayan alıcılara borç verme yoluyla ve daha yüksek faiz oranları şeklinde telafi edilir. Subprime faiz oranları mortgage kredileri olabilir birkaç puan daha yüksek karşılaştırılabilir şartlarla asal krediler için. Aynı şekilde, yüksek faizli oto ve kişisel taksitli krediler için de geçerlidir, ancak ipotek kredileri bugüne kadarki en geniş segmenttir. Bu tür iadeler imkansız ihmal etmek için.

Topluluk Yeniden Yatırım Yasası

Ticari bankaların yüksek faizli kredi kullanmasının bir başka nedeni de toplumlarının ekonomik büyümesine katkıda bulunma görevine uymalarıdır. 1977'de Kongre geçti Topluluk Yeniden Yatırımlama Ac• ayrımcı borç verme uygulamalarını azaltmak ve azınlıklar arasında konut sahipliğini artırmak amacıyla. Bu mevzuatın yürürlüğe girmesi, bugün hala açık olan yüksek faizli kredilerde büyük artışa neden oldu.

Kredi Teminatlandırma

Bankaların tuttukları kredileri bir araya getirmelerine ve yatırımcılara satmalarına olanak sağlayan teminatlı borç yükümlülükleri piyasasında büyüme, ticari bankanın yüksek faizli borç verme faaliyetlerini büyük ölçüde arttırmıştır. CDO pazarının gücü, bankaların bilanço riskleri Çıkış tarihi itibariyle potansiyel olarak düşük kalitede olan düşük faizli kredilerle ilişkili olarak, sadece onları satmak. Bu da sağlanan likidite sermaye yeterliliğini korumak için kritik önem taşıyan bankalara. Bu, öncelikli olarak subprime ipotek ve oto kredilerini değil, aynı zamanda daha düşük bir dereceden subprime taksitli kredileri de içerir.

2009 yılında doruğa çıkan ekonomik durgunluk sırasında, ikincil pazar teminatlı ipotek yükümlülükleri önemli ölçüde daraldı, ancak geri tepti. Düşük faizli oto kredisi piyasası organik olarak büyürken, genel CDO pazarı toparlandı ve şimdi genel pazarın küçük bir bölümünü temsil ediyor.