Portföy Yatırımının Avantajları

Bireysel güvenlik seçimine odaklanan klasik güvenlik analizinin yatırım yaklaşımının aksine, portföy yatırımı, yatırım tahsilatı oluşturmak için varlık tahsisi ve çeşitlendirmeyi içeren modern bir yatırım yöntemidir. Yatırımdaki en büyük zorluk, bir yatırımın gelecekteki performansının belirsizliği ve dolayısıyla potansiyel yatırım kayıpları riskidir. Tek yatırımların yatırım sonuçlarına güvenmediğinden portföy yatırımları, bileşen yatırımlar arasında farklı yatırım getirilerini iptal ederek yatırım risklerini hedge edebilir.

Risk Çeşitlendirme ve Azaltma

Portföy yatırımları, artan getiri değil, riski azaltmakla ilgilidir. Belli yıllarda güvenlik analizine dayalı bireysel yatırım getirilerinin portföy yatırımından elde edilen getirileri aşması olabilir. Bununla birlikte, uzun vadede, portföy yatırımı, portföy içindeki çeşitli yatırımlar arasındaki risk çeşitliliği nedeniyle, bireysel yatırım geri dönüşlerinden ortalama olarak daha iyi sabit bir getiri oranı sağlayabilmektedir. Portföy yatırımları, hisse senetlerini ve tahvilleri oynaklığa eşitlemek için birleştirmek gibi daha az korelasyonlu veya negatif korelasyonlu farklı varlık sınıfları arar.

Minimal Güvenlik Analizi

Geleneksel güvenlik seçimi, ekonominin, endüstrinin ve şirketin üç adımlı analizini gerçekleştirmek için zaman ve kaynaklar açısından önemli çabalar gerektirir. Her ne kadar portföy yatırımı bireysel menkul kıymetler tahsilatının yapılmasını gerektirse de, odak tek başına duran her bir güvenliğin esası ile ilgili değil, portföyün beklenen genel performansına nasıl uyum sağlayabilecekleri hakkında daha azdır. Bazı portföy yatırımları, bir kez kurulduktan sonra, değişen ekonomik ortamdan bağımsız olarak ayarlanmadan bırakılabilir. Yatırım sonuçları yalnızca bireysel bir güvenliğin beklenen ortalamanın üzerinde bir performansına bağlı olmadığında, güvenlik taraması gibi basit bir güvenlik analizi tekniği, güvenlik analizi çalışmalarını minimumda tutabilir.

Sistematik Yatırım Yaklaşımı

Portföy yatırımları bireysel güvenlik seçimlerinden uzaklaştığında, uzun vadede yatırım portföyünün sahibine fayda sağlaması beklenen sistematik bir yatırım yaklaşımı kullanır. Böyle bir pozitif, uzun vadeli hedefe ulaşmak için, bir portföy yatırımı, ardından bir yatırım stratejisi oluşturarak portföy hedefleri belirleyerek başlar. Beklenen getiri oranı ve risk toleransı seviyesi değerlendirilir, böylece farklı varlık sınıflarına ve kategorilerine farklı ağırlıklar atanabilir. Portföy yatırımlarının gelecekteki performansı, bir güvenlikten kaynaklanan zararların diğerlerinden elde edilen kazançlarla telafi edilmesini sağlamaya çalışan genel yatırım politikasına dayanmaktadır.

Pasif Yatırım Tarzı

Sürekli alım-satımın aktif yatırım yönetimi, işlem maliyetlerini artırır ve kısa vadeli bir tutma süresi normal gelir olarak vergilendirilmiş sermaye kazancıyla sonuçlandığında özellikle endişe verici olabilecek vergi etkilerine sahiptir. Bireysel güvenlik seçimleri, performansı etkilemek için aktif stok seçimine dayanırken, portföy yatırımı pasif olarak yönetilecek ve portföy cirolarını gerekli portföy yeniden dengelemesine indirgeyecek şekilde tasarlanmıştır. Farklı varlıklara ve menkul kıymetlere verilen ağırlıkların belirlenmiş yüzdesi, portföyün toplam risk profili değişmediği sürece pazarın her hareketine ve hatta ekonomiye cevap vermek zorunda değildir.