Bir Firmanın Mali Oran Analizinin Avantajları ve Dezavantajları Nelerdir?

Potansiyel olarak kârlı yatırımların belirlenmesine yardımcı olmak için, yatırımcı bir şirketin veya firmanın finansal durumunu anlamalıdır. Borç verme ve taahhüt kararı verirken, bir finansal kurumun şirketin finansal tablolarını anlama zorunluluğu vardır. Oran analizi, bir şirketin finansal güçlerinin temel bir analizine ve özetine ve bir firmanın finansal profilinin temel bir anlayışına olanak sağlar.

Finansal oran analizi, yatırımcıların bir şirketi anlamalarına yardımcı olur.

Avantaj: Zaman İçinde Performans

Oran analizi, bir şirketin zaman içindeki finansal performansının güçlü bir göstergesidir. Bir analist, bir şirketin finansal performansının iyileşen veya azalan belirli bileşenlerini tanımlamak için farklı zaman dilimlerinde aynı oranı hesaplayabilir. Oran analizi, dönemler arasında karşılaştırma kolaylığı sağlayan, dolar miktarlarından ziyade nispi yüzdeleri kullanır. Oran analizi başarısız olabilecek firmalar ile karlı olan firmalar arasında ayrım yapılmasına yardımcı olabilir.Finansal oran analizinin dikkatli bir şekilde kullanılması sayesinde, bir analist bir firma başarısızlığa girmeden beş yıla kadar finansal sorunları tespit edebilir.

Avantaj: Rakiplere Karşı Performans

Oran analizi, bir şirketin aynı sektörde faaliyet gösteren diğer rakiplere karşı performansını değerlendirmek için kullanılabilir. Aynı sektörde faaliyet gösteren şirketler genellikle benzer finansal profiller sergilerler. Bu nedenle, sektör ortalamasının oldukça altında veya üstünde olan hesaplanmış bir oran, şirket tarafından belirli alanlarda özellikle güçlü veya özellikle zayıf bir performansa işaret edebilir.

Dezavantaj: Dar Odak

Oran analizi, bir şirketin finansal performansının belirli unsurlarına odaklanmaya neden olabilir. Tüm oranları birbiriyle ilişkili olarak dikkate almak önemlidir. Örneğin, bir oran düşük likidite seviyelerini gösterirken, bir başka oran yüksek işletme karlılığı seviyesini gösterebilir. Mali oranlar bir bütün olarak düşünülmeli; Görünüşe göre çelişkili bilgi olması durumunda, daha ayrıntılı bir finansal tablo analizi yapılabilir.

Dezavantaj: Muhasebe Metodolojileri

Bazı oranlar bir şirketin muhasebe metodolojilerinden olumsuz yönde etkilenebilir. Örneğin, hızlandırılmış amortisman, şirkete gerçek amortisman maliyetini aşabilir. Borç çeşitli bağlı ortaklıklar veya bilanço dışı hesaplar aracılığıyla finanse edilebilir. Bu nedenle, bir finansal oran analizinin sonuçlarını incelerken, bir analist şirketin kullandığı finansal muhasebe metodolojilerini bilmelidir. Bunlar genellikle finansal tablo dipnotlarında tartışılmaktadır.