Sermaye Yapısının Analizi

Tablet üzerinde verilere bakarak işletme uzmanlarının yakın çekim

Adım

Bilanço, bir şirketin belirli bir zamanda sahip olduğu ve borcu olanın bir anlık görüntüsüdür. Bir şirketin varlıkları, sahip olduğu veya özkaynak olarak adlandırdığı farkla birlikte yükümlülükleriyle eşleştirilir. Bu, dolar değerleriyle ifade edilebilir veya ortak boyutlu bir bilanço olarak adlandırılan toplam varlıkların yüzdesi olarak ifade edilebilir. Bu, farklı büyüklükteki şirketlerin karşılaştırmasına veya bir şirketin endüstri ortalamalarına karşı nasıl yığıldığını görmesine izin verir.

Bilanço Perspektifi

İşletme Sermayesini Hesaplamak

Adım

Varlık zenginliklerine sahip bir şirket, faturalarını hala aydan aya öder. İşletme sermayesinin hesaplanması, bir şirketin bunu ne kadar iyi yapabildiğini gösterir. Dolar olarak ifade edildiğinde, kredi ödemeleri, bordro ve kira gibi cari borçları, nakit hesapları, envanter ve alacaklar gibi cari varlıklar hesabından çekersiniz. Artı, bir şirketin reklam veya araştırma gibi diğer iş alanlarında yatırım yapmak için sahip olduğu işletme sermayesi miktarıdır. Mevcut varlık ve borçlar eşit olduğunda, işletme sermayesi yoktur ve negatif sonuç ciddi nakit akışı sorunlarını gösterebilir.

Mevcut Oran

Adım

Cari oran, işletme sermayesinin, sanayi ortalamalarına veya farklı büyüklükteki diğer şirketlerle karşılaştırılabilecek biçimde ifade edilmesidir. Cari oran, cari varlıkları cari borçlara böler. Örneğin, 98.000 ABD Doları cari varlıklar ve 70.000 ABD doları cari borçlar olan A Şirketi'nin işletme sermayesi 28.000 ABD Doları ve cari oranı 1,4'dür. Mevcut varlık ve borçlarda 200.000 $ ve 160.000 $ 'ı olan B şirketinin, 40.000 $' ında, işletme sermayesi daha yüksektir, ancak 1.25 oranı vardır, bu, B Şirketinin varlıklarının oranı olarak daha az işletme sermayesi olduğu anlamına gelir.

Hızlı Oran

Adım

Çabuk oran, bir şirketin bir krizde finansal olarak nasıl performans gösterebileceğinin bir ölçüsüdür. Bu oranın varlıkları, yalnızca banka hesapları ve alacaklar gibi hızlı bir şekilde nakit paraya çevrilebilecek varlıklara odaklanan envanteri, sarf malzemelerini ve ön ödemeli giderleri içermez. Önceki örnekteki A Şirketi'nin kolayca nakde çevrilebilir cari varlıklardaki yalnızca 64.000 ABD doları varsa, hızlı oranı 0.91: 1'dir. Bu, dönüştürülebilir varlıkları cari borçlara bölmek ve oranı olarak ifade etmek suretiyle belirlenir.

Nakit-Borç ve Özkaynak Borç Oranları

Adım

Bir yatırımcı için borç, bazı borçlar bir şirketin nakit parasının desteklediğinin ötesinde ticari büyümeyi finanse etmesine rağmen riski temsil edebilir. Borç parası, mevcut varlıkları toplam kısa ve uzun vadeli borçlara böler. Bu oranın değeri yatırımcı ve risk konfor seviyelerine göre değişmektedir. Borç / özkaynak uzun vadeli borçları özkaynaklara böler. Bu oranla, mevcut sayı, zaman içinde bu sayıdaki değişiklikler kadar önemli olmayabilir. Bilanço bir an olduğundan, tüm sermaye yapısı analizi, bir şirketin bilançolarını birkaç yıllık bir süre içinde karşılaştırmaktan, eğilimleri ve değişiklikleri dikkate alarak fayda sağlar.